ברוכים הבאים לפודקאסט של קהילת הפיננסים ידע שווה כסף בכל פרק
מדבר על נושא שונה בעולם הפיננסים ונפרק אותו בצורה שכל ילד יכול
להבין. הפרק בחסות פר חבר בורסה משקיעים
בקלות בכל סכום, בלי מינימום, בלי בירוקרטיה ובלי עמלות נסתרות.
ועכשיו פרא-אפ סוכן אישי. אהלן חברים מה העניינים?
ושוב אנחנו בפרק חלש בפודקאסט שלנו יהיה לשוווה כסף בפודקאסט
ואני אשב בדריך במקרה עדיין לא מכירים.
וכרגיל. אחד והיחיד קבלו אותו במחיאות
כפיים סוערות כבר נעמני. שלום שלום חברים מה נשמע?
מה נשמע? הכל טוב?
בוא נאמר את הפרק נסגר העניינים. אז האמת שעשינו כבר מעל 200 לך
אנשים פרקים אז קודם כל כבוד לנו. אני, אני רוצה להרים לנו כן אני
לא יודע כמה אנשים מבינים כמה זה קשה להתמיד כל שבוע לייצר תוכן
שבסוף שוב אני לא בא אבל הרבה הרבה מערכות כן.
אתה יודע, כאילו גופים גדולים, גופי תקשורת גדולים, שיש להם
ערכים והפקה ופה ושם וכאן זה אני לא אגיד רק אנחנו יש לנו צוות
שעוזר לנו, אבל בסוף לייצר את התכנים כל פעם להביא תוכן חדש.
ומעניין מעל 200 50 פרקים תבינו רגע אז פרק כל שבוע אנחנו מדברים
לא זוכר באלפיים 20 או 21 התחלנו 21 לדעתי לפני השביעי לעשירי לפני
כל מה שקרה הרבה לפני אז תודה לכם שאתם מאזינים ועוקבים ושואלים
שאלות ובאמת זה עוזר לנו ככה לייצר לכם עוד תכנים ותמשיכו
ולשתף תמשיכו לעקוב תמשיכו עוד הפידבקים בשביל זה אנחנו עושים את
זה זהו. מעולה, אז עשיתי פוסט בקבוצה
בפייסבוק. אלה שווה כסף.
לי זול ליותר. ושאלתי עשינו כבר הרבה מאוד פרקים
מאוד פרקים על מה אתם רוצים שנדבר.
ואז דווקא תגובה אחת תפסה את העיני ואני אקריא אותה ברשותך
חדשה לגמרי כאן. אשמח להסביר מה זה פיזור נכון?
מה ההבדל בין מדד מניה? מחכה מדד קרן נאמנות וכולי.
ואז אמרתי לעצמי רגע, אנחנו כבר מעל 200, 50 פרקים וכאן תשמעו את
הפרק הזה. יהיה עוד כמה פרקים כי גם מקליטים
קדימה. ואמרתי אנחנו כל הזמן מתקדמים
בידע, גם אנחנו מתקדמים בידע שלנו, אבל גם מתמקדים בתוכן
מתקדמים בתוכן. סליחה.
אבל יכול להיות שיש אנשים שעוד לא מכירים אותנו והצטרפו רק עכשיו או
לא שמעו אותם אנשים פרקים ברצף כמו קורס נקרא לזה.
כדאי לכם. כדאי לכם לגמרי יש פה תוכן ששווה
זהב בתקופה של זהב טס למעלה למי שיבין יבין.
אבל בשורה התחתונה. בוא, בוא נחזור לבייסיק בוא נתחיל
מהתחלה בוא נעשה פרק מילון מושגים למשקיע המשקיע מתחילים כדי לעזור
לכם לקפוץ למים, כי לפעמים כשאנחנו מאוד מאוד מתקדמים, מישהו
שבא מבחוץ, פעם היה לנו איזה תגובה בקבוצה.
אני לא מבין איך כולם מדברים פה ככה זה נראה לי כמו סינית.
ואני זוכר את התגובה הזאת היא חרוטה לי ככה בזיכרון אז אמרתי
בוא מדי פעם צריך רגע לחזור ליסודות ואולי גם אנשים מתקדמים
שלא סגורים על המושגים או מבינים אותם או שמעו אותם, אבל הם לא
בטוחים מה ההבדלים. בוא נעשה איזה שהוא אישור קו.
אז זה יהיה פרק קצת טכני. אני אומר מראש כמובן שיש לנו עוד
הרבה דברים בקבוצה בפייסבוק. קודם כל יש את הפרקים הראשונים
תהיה 10 הפרקים הראשונים, סוג של. לא אגיד קורס, אבל כזה סוג של.
במבנה כרונולוגי מסוים ורציף אז אני מזמיץ לכם להאזין לעשרת
הפרקים האלה וממש מתחילים זה קודם כל.
ומעבר לזה, יש לנו מין קורסים חינמיים במייל.
מי שרוצה, אתה יודע כל יום במייל, סדרה רק על שוק ההון.
מי שרוצה להיכנס לשוק ההון ואז אתה מקבל כל יום למייל שלך, איזה
איזה כתבה איזה פרק הפודקאסט, איזה משהו כזה גם בצורה
כרונולוגית, זה לא קורס מקיף או משהו כזה.
זה מיני קורס חינמי כזה במייל. אחלה דרך להיכנס לשוק ההון יש לנו
100 טיפים שהם לא קשורים לכלום, אבל יש ספציפית סדרה על שוק ההון,
התנהגות כלכלית נכונה. אם מעניין אתכם, תכתבו לנו כאן
למטה איפה זה לא יהיה בפייסבוק תכתבו וניתן לכם נשלח לכם
קישורים. וזהו, בוא נתחיל.
אז בוא נתחיל אני החלטתי החלטה אני רוצה להשקיע.
אין ניסיון בזה, אני לא יודע מה עושים מה מה, כי איך אני מתחיל.
אז דבר ראשון שאני צריך זה קודם כל לפתוח חשבון מסחר.
אוקיי, לפתוח חשבון מסחר משמעות שיהיה לי איזה שהוא גוף שדרכו אני
יכול לקנות ניירות ערך או למכור ניירות ערך.
אין לי מה למכור עכשיו. יש מספר סוגים של גופים כאלה, זה
יכול להיות בנק בנקים בישראל. לצורך העניין כל הבנקים שאתם
מכירים. זה יכול להיות בית השקעות, כל מה
שיש לנו. הטבות בקבוצה למיניהן כל הטרייד
אין סגות טרייד, מיטב טרייד איי באיי טרייד אקסנטרי.
לא רוצה כוח אנשים אבל יש לנו את כולם.
וזה יכול להיות גם גוף בחול, לדוגמה נקרא ברוקר עזר, ברוקר
בעצם גוף שדרכון לעשות את המסחר שלי, את ההשקעות שלי, כמו
אינטראקטיב, ברוקר או כל גוף אחר שאתם רוצים בעולם.
אז קודם כל צריך לבחור למי הגוף. אני אגיד לכם, בתור התחלה, לפעמים
יותר חשוב להתחיל מאשר אני אחפש את הדבר הכי נכון כי צריך לפעמים
לקפוץ לעשות את הצעד הראשון ותמיד אם אפשר לעבור בין הגופים.
כלומר אם התחלתם בבנק זה בסדר ככה אגב, גם אני וגם בר התחלנו בבנק
גם אז זו הייתה אחריות כמו. היום היום אני אפילו לא הכרתי אבל
כן היה פה. הייתה הרבה פחות תחרות אז.
אפשר גם להתחיל בבנק ואחרי זה לעבור לגוף אחר ולעשות את המשא
ומתן, אבל שתדעו למה לעשות משא ומתן?
שתדעו בעצם מה אני צריך לדעת. אז קודם כל תבחרו גוף אם אתה לא
בטוחים איך בוחרים גוף, אז יש לנו גם על זה.
כתבות באתר שלנו יש לנו בעצם מחשבון השוואת עמלות והם לא
בטוחים. פשוט תפנו אלינו בכל המדות
החברתיות בגוגל יש שווה כסף תשאירו הודעה ואנחנו נעזור לכם.
להסביר אנשים לפעמים לא מבינים למה אני צריך גוף דרכו אני משקיע,
למה אני לא יכול ישר לקנות את המניות דרך הבורסה או משהו כזה?
אז צריך להבין רגע שבסוף יש את הגוף הזה שנקרא בורסה.
אגב, שזה חברה ציבורית שנסחרת בבורסה.
כמה שזה נשמע קצת מוזר, אז יש את הגוף הזה שנקרא בורסה, שבשביל
לסחור דרכו אנחנו צריכים לעשות את זה דרך נקרא לזה מתווך דרך ברוקר
בסדר, דרך חבר בורסה בשפה יותר זה למה, ככה ככה זה עובד, ודרך
הגופים האלה שהם בעצם נותנים את התשתית.
נקרא לזה הטכנולוגית וגם כאילו נותנים בחבר בורסה.
ישראל גם נותן מעטפת מיסוי וכדומה.
כלומר, אתם דרך הברוקר הזה? כמו שציינת את כולם, לא לחזור
לשמות דרך זה דרכו שזה יכול להיות בנק יכול להיות חוץ בנקאי עושים
ובעצם דרכו אתם קונים מניות, ניירות ערך, מניות, אגחים, זה תכף
נסביר גם מה זה המניות האלה, מה זה הניירות האלה?
סליחה, אז תכירו שיש את הגוף הזה שנקרא בורסה ודרכו ובשביל לסחור
בוא אתם צריכים ברוקר חבר בורסה בעצם אפשר לכתוב בגוגל חברי בורסה
ואז אתם רואים בדיוק מי רשימה של כל חברי הבורסה שעובדים.
כאן בישראל. אני רק רוצה להוסיף על מה שאתה
אומר חבר בורסה זה אומר שיש שם בעצם הגנה.
או קיי, גם הבנקים חברי בורסה ויש גם בתי השקעות שהם חברי בורסה.
זאת אומרת שחבר בורסה אני יודע שהכסף שלי מוגן או הכסף.
זאת אומרת הכסף שאני מעביר אותו חבר בורסה הוא יושב בנאמנות.
אוקיי, הם לא יכולים לקחת את הכסף עכשיו.
להגדיל לעצמם את המשכורות ולקנות עם זה מכוניות או.
לאדירות, כלומר, בוא נדייק את זה, אני רוצה להעמיק כי אנשים לא
מבינים לפעמים מה זה אומר ליישב בנאמנות בסוף תחשבו שיש כספים של
חברה. כמו שאמרת, משכורות או עושים ערב
חברה לא משנה מה ויש את הכספים של המשקיעים זה כסף אחר, ונפרד
לגמרי. הוא לא יושב באותו מאזן יש חברת
רואה חשבון, חברת עורכי דין שהם מה שנקרא נאמנים שמפקחים על הדבר
הזה, והכסף הזה נצבע עליך, ואז גם אם חלילה קורה משהו לא יודע,
החברה הזאת קורסת, שזה הרבה פעמים שמפחדים.
אני רוצה בבנק כי החברה הזאת יכולה לקרוס, אז קודם כל גם בנק
יכול לקרוס. דבר ראשון אולי הסיכון יותר נמוך
או פחות נמוך יותר גבוה, פחות גבוה.
אפשר להתווכח על זה, כי החברות האלה כבר נהיו בעצמם מפלצות, אבל.
החברות החוץ והנכליות המוסדיים האלה שהם לא בנקים, אבל אני אומר
גם חלילה חברה כזאת קורסת בגדול. כנראה שיהיה קצת עיכובים וזה כן.
זה לא שזה אבל הכסף מוגן. הכסף בטוח נרשם על שמכם, או קי
בחשבון לנאמנות ומה שכנראה יקרה זה או המדינה תעזור או שתבוא חברה
אחרת ותקנה את הפעילות ואז בסוף זה לא שהלך הכסף אלא יהיה קצת
עניינים בירוקרטיים אבל בסוף כנראה וסביר להניח שאתם תראו את
הכסף שלכם חזרה. רגע החשוב רגע להבין את את האירוע
הזה. מעולה אז הבנו מה זה ברוקר או
חשבון מסחר עצמי שדרכון יכול לקנות או למכור.
עכשיו, מן הסתם, אף אחד הוא לא פילנתרופ וזה חברות למטרת רווח
וזה בסדר גמור. גם הבנקים וגם בתי השקעות וגם
הברוקרים זרים. ועכשיו אני צריך להבין שיש כל
מיני נקרא לזה דברים שאני יכול לקנות, אז אמרנו ניירות ערך זה
ניירות שיש להם ערך, אז בוא נחלק רגע, אנחנו נעשה את זה.
מה שנקרא בקצרה, אני יכול בעצם לקנות.
קרן נאמנות לצורך העניין. שזה אומר עוד פעם יש מישהו אמון
על הכסף שיש לו איזה שהוא תמהיל מסוים.
שקבע קרן, לדוגמה, עשתה נמציא בלי המלצה נניח ילין לפידות 30, 70.
יכול להיות שזה לא עכשיו מדוייק, אבל זה סתם זה.
העיקרון זה אומר שבעצם זין את הכסף.
חברה שנקראת עיין לפידות שהם מנהלים לי את הכסף ב-30 אחוז
מניות ושבעים אחוז אגח, הם בעצם גובים דמי ניהול, אז יש להם
מנהלים את הכסף קצת מזכיר את העולם שאנחנו מכירים.
מקרן השתלמות וכולי. כלומר אני שם כסף אצל איזה שהיא
חברה באיזה שהיא רמת סיכון מסויימת ומישהו מנה לי את הכסף
בתמורה לעלות מסוימת, שזה בעצם הדמי ניהול אז זה קרן נאמנות קרן
נאמנות חשוב לציין זה מוצר שבעצם לא נסחר במסחר הרציף.
כלומר בוא ניקח דוגמה מעולם המניות.
מניות זה משהו שהוא כן שכיר במסחר הרציף מסחר ארצי זה אומר שאנחנו
יכולים להחליף ידיים? לדוגמה לי יש תפוח ואני עכשיו
מחזיק בתפוח ובא רוצה לאכול תפוח אז בא פונה אלי שמע שי תן לי את
התפוח, אתן לך עליו 2 ש"ח או קיי אני אם אני מסכים למכור את זה
בשני שקלים אני מעביר לבר התפוח בר מעביר את השני שקלים.
עשינו עסקה שיש קונה מרצון ומוכר מרצון נפגשים.
יש עסקה נכון גם בנדלן ונכון גם בשוק ההון אותו דבר תשוב במקום
התפוח להכניס את המילה תפוח באיזה מניה.
בדיוק. לא סתם אמרתי תפוח ועכשיו זה לא
מה שקורה זה המשחק. בעצם יש אנשים שאומרים אני מוכן
לקנות את התפוח, את המנטפל במחיר מסוים.
יש שאנשים שאומרים אני מוכן למכור את מנתפל במחיר מסוים וכאשר הקונה
בא לקראת המוכר והמוכר בא לקראת הקונה אנחנו נפגשים וקוראת עסקה.
זאת בעצם מה שנקרא ספר הפקודות בבורסה.
וזה, אגב, תפקיד של הבורסה. אולי לא זה התפקיד של הבורסה, היא
מפגישה בין קונים למוכרים. זה כמו שוק.
אגב, שוק ההון כמו שוק לכל דבר ועניין, שיש מוכרים, שרוצים למכור
תפוחים או דגים או בשר או ירקות או לא משנה מה אותו דבר בורסה
פשוט במקום לקנות. למכור פירות וירקות ובשר מוכרים
וקונים ניירות ערך. לצורך העניין מניות, אגחים,
קרנות. מעולה אז הבנו מה זה המסחר רציף.
אפשר לקנות שם מניות, אפשר לקנות שם איגרות חוב, אפשר לקנות עוד
כמה דברים, אבל אני עוצר רגע ואני חוזר לקרן.
נאמנות. קרן נאמנות אמרנו שזה לא במסחר
רצי, אז מה זה אומר? זה אומר שאני פשוט שם כסף.
כמה שאני רוצה כמעט ואין הגבלה או קי ברוב המקרים.
לפעמים גם עוצרים קרן מסיבה כזו או אחרת, הם גייסו הרבה מאוד כסף.
בעצם אני שמת הכסף 100 ש"ח 5000 ש"ח מיליון שקל כמה שאני רוצה
ונותן את הכסף למישהו אחר שינהל אותו אני יכול פעם ביום או להכניס
כסף או להוציא כסף אני לא מעביר את הכסף ממני לבריא את הכסף ממני
לאני לפיד שחם לכל החברות לעשות פרסומות לכל הפניקס כל החברות
שאתם מכירים שבעצם מנהלות את הכסף בתמהיל שקבענו 30 70 או במאה אחוז
מניות או. כן ענות ללא מניות בכלל, רק
איגרות חוב או קרן ענות שיקליט שהיא בכלל.
הכי סולידית שיש או קיי, זאת אומרת היא קצת נותנת את המאוש.
אז זה בגדול קרן נאמנות. אני רגע אסביר רגע למה?
למה בסוף אנשים שואלים רגע אז למה שזה לא?
למה זה לא נסחר במהלך היום? כי בסוף הרעיון שתחשבו על זה, רגע
שבסוף הקרן הזאת מחזיקה המון המון נכסים אמרת 30 70 30% מהנכסים שלה
בערך יהיו מניות, 70% אגחים המניות והגחים האלה נסחרים במהלך
היום. עכשיו אין תמיד את מה שנקרא, את
זה נקרא עניב כאילו את הערך האמיתי של ה של הקרן הזאת הם
משערכים אותה פעם ביום בסוף היום אוקיי, כלומר התחיל יום המסחר.
המניות והקרנות והאגחים האלה שהיו בתוך הקרן, עלו וירדו בהתאמה.
סוף המסחר עושים שקלול ואומרים קרן הנאמנות הזאת, שקלול של כל מה
שיש בפנים עלתה בחצי אחוז, עלתה באחוז, ירדה בחצי אחוז, לא משנה
מה, ואז לפי זה אתה קונה בסוף לפי השכלול לפי השווי האמיתי.
השווי האמיתי של של הקרן ולכן אם אתה משגע פקודה באמצע היום אין את
הערך האמיתי ולכן אומרים לך תקשיב, אין בעיה, ראינו את הפקודה
שלך, אתה רוצה לקנות את 10,000 יחידות שהשתתפות של הקרן אחלה,
בסוף היום אנחנו נבדוק מה מה בדיוק.
בדיוק קרה מה בדיוק זה? ולפי השקלול הזה עלה או ירד אתה
תקבל את השקלול הזה אז זה למה אין מסחר רציף במהלך יום המסחר ומכאן
נעבור אולי לקרן סעד שתסביר איך ואיך בעצם פותרים את זה.
כלומר אם אני כן רוצה לסחור במהלך יום המסחר, לקנות ב-10 בבוקר, לא
רוצה לחכות לצופן, הוא רוצה 10 בבוקר, 11 בבוקר מה בדיוק קורה?
איך זה איך הדבר הזה עובד? אז כן, צהל זה ממש כמו מניה.
זאת אומרת, זה שכיר על מסחר רציף, זאת אומרת.
שלצורך העניין אני מחזיר בקרן. ובה רוצה לקנות מהם את הקניון סל
שוב הוא נותן לי כסף. אני בתמורה נותן לו להיות בעלים
של ההשתתפות באותה קרן. אז איפה אנחנו נפגשים בדבר הזה
הרבה? לפעמים אומרים לפעמים אומרים ופה
אני ככה קופץ גם למושג הבא אנחנו לפעמים אומרים אני רוצה לקנות את
המדד אוקיי, אז בוא נדבר רגע, מה זה מדד ושני משפטים מדד?
למעשה זה קבוצה של ניירות ערך. זה יכול להיות מדד של אגחים או
מדד של מניות שיש להם איזה שהוא מכנה משותף לדעתי לדוגמא מדד
הבנקים בישראל. או קיי אז יכול להיות 5 הבנקים או
7 7 בנקים או כמה שימציאו זה עניין של החלטה הכי גדולים לצורך
העניין לדוגמה אוקיי, אז אם אני אומר אני אני לא יודע מבנק
הפועלים, הכי טוב לקנות אותו כרגע או בנק לאומי שהם כרגע הבנקים הכי
גדולים נכון להקלטות פרק זה לא יודע מה יהיה עד שתאזינו כנראה זה
לא ישתנה אבל לצורך העניין אני לא יודע את מי לבחור אז בוא נקנה את
כולם גם גם את, גם את מזרחי וגם את הדיסקון וכולי וכולי וכולי.
ואני יודע שכל הבנקים עוקצים אותנו.
אז נרוויח מכולם, או קיי, מה אני קיבלתי הלוואות הם בסדר, אז בשורה
התחתונה אני יכול באותה מידה להחליט שאני קונה את מדד המפורסם.
היה שם פי 500 שבעצם אני בעצם קונה קרן שמחקה את ההתנהגות של
המדד. אוקיי?
כלומר אם המדד עולה בשיעור של 10 אחוזים בשנה, הכסף שלי צריך לעלות
בערך 10 אחוזים לשנה. אוקיי, יכול להיות שעולה 9.8 יכול
להיות שעולה 10.2, יכול להיות עוד שנגיד עוד כמה דברים שיכולים
להיות, אבל אני יכול לעשות את זה גם כקרן נאמנות מרחיקת מדד.
שהיא לא שכירה משכר רציף וגם קרן סל שהיא מחלקת מדד שהיא כן שכירה
משחר רציף. אז מה ההבדלים פה בעצם?
בקרן סאר אני יכול לתפוס את המדד במחיר.
אולי שבדיוק עכשיו הייתה ירידה אני תופס אותו באיזשהו מחיר טיפה
יותר טוב. כנראה שבטווח הרחוק זה לא מאוד
ישנה אבל יש מישהו שרוצה אולי לעשות נקרא לזה משחקים לטווחים
יותר קצרים הוא יכול בדיוק כמו במניה אני יכול להיכנס היום למנה
ולמכור אותו בסוף היום אני רוצה, אנחנו אישית אנחנו כדי שבכסף פחות
מאמינים בזה, אבל יש אנשים שעושים את זה ויש גם אנשים.
עושים את זה אחלה כסף כל אחד שיעשה מה שנוח לו.
מה שאני רוצה להסביר אולי טיפה אתה טיפה אתה מאחורי הקרמיים אני
לא אצטול לעומק כי זה קצת טכני ובעיניי לא מאוד מאוד חשוב כמו
שאמרת בסוף ההבדל עבור המשקיע בעיניי בין קרן נאמנות לקרן מחכה
כנראה לא גבוה. אוקיי, כנראה לא גבוה בדרך כלל לא
גבוה, אבל כן, אם אנחנו כבר בעניינים של מה שנקרא במושגים, אז
בוא נסביר שנייה מאחורי הקלעים הרי איך הדבר הזה קורה?
דיברנו על קרן נאמנות, אמרנו משערכים רק בסוף היום, אז אז הבנו
למה אי אפשר לסחוב במהלך המסחר. אז מה, איך הקסם הזה קורה בקרן
סאל? אז בגדול יש מושג או קיי שגם
אפרופו מושגים שנקרא. הוא הוא סוג של חברה או קי אגב
חברה כש מאחורי הקלעים בעצם נותנת את הנזילות.
כלומר בסוף כמו שהבנו אנחנו נניח סתם נניח נחמד, תל אביב 125, יש
שמה 125 חברות שכל אחת עולה ויורדת במהלך יום המסחר ואמרנו
בקרן נאמנות פעם אחת סוף יום יש שקלול של כמה בדיוק השווי שלהם
לפי הזה, אבל אם אנחנו רוצים במהלך עם המסחר אז מה קורה אז בא
עושה שוק שהוא בעצם. נותן מה שנקרא את הנילות ואז הוא
הוא גם בצד הקונה וגם בצד המוכר. ואם שי עובר רוצים למכור אז הוא
קונה הוא קונה מאיתנו באיזה שהוא הערכה.
אוקיי, הערכה זה לא הערכה מדויקת כמו בקרן נאמנות, זה הערכה בהתאם
ליום המסחר בהתאם לשקלול של המדד של כל הדבר הזה הוא עושה הערכה
ונקבע איזה שהוא מחיר. שאגב מן הסתם בביקוש וההיצע.
בזכות הביקוש וההיצע, ככה נקבע המחיר ואז עושה השוק הזה נמצא קצת
למעלה וקצת למטה. כלומר אם השווי ההוגן במרכאות
נניח, סתם דוגמה הוא 100 אז עושה השוק.
יעמוד במאה שקל ועשרים אגורות ובתשעים ותשע ושמונים אגורות
כלומר קצת למעלה וקצת למטה וייתן בעצם נזילות לשוק.
זה התפקיד שלו והמרווח הזה בין השווי האמיתי ההוגן בין 100 לצורך
העניין לעומת העשרים אגרות למעלה ועשרים אגרות למטה.
זה בעצם סוג של נקרא לזה הרווח של העושה.
שוק כזה זה עולם מאוד מאוד מאוד מורכב, אז אני לא רוצה להיכנס לכל
הדבר הזה למטה. אגב, עשינו כרגע שווה כסף, סיורי
למתקדמים וממש הכנסנו חברה שלנו לידע של כסף לתוך.
צוות חדר משחק הזה לתוך עשו שהוא כזה.
זה סתם של סל לו את האוזן מה עושה שהוא כאלה מגלגלים עשרות
מיליארדים בשנה? אוקיי, עשרות מיליארדי שקלים בשנה
של עסקאות. זה עולם מאוד מאוד מעניין בעיניי
לפחות קצת להבין את המאחורי הקלעים.
אם אגב, בא לכם להיחשף לתכנים כאלה, דברו איתנו, אנחנו עושים כל
מיני דברים כאלה בבתי השקעות, ככה קצת למתקדמים, אבל אני מקווה שזה
היה מספיק ברור. בסוף יש עושה שוק מאחורי הקלעים
שנותן את הנזילות הזאת לשוק במהלך יום המסחר.
למי שכן רוצה לסחור בכנותל במהלך היום זה ככה באופן כללי, אבל
הנקודה החשובה היא של להשקיע. במשקיע לטווח ארוך לא מאוד.
מאוד מאוד קריטי הדבר הזה. גם אם יהיה איזה שהוא פער כזה
מרווח מסוים כבר עושה שוק וקנית קרן סל ולא קרן נאמנות.
זה כנראה לא מאוד מאוד קריטי. זה גם אם זה רבע אחוז שזה
משמעותי, או קי רבע אחוז זה פער משמעותי לטווח ארוך.
זה לא משמעותי. אוקיי, רבע אחוז זה פה לשם.
אני מזכיר כי זה חד פעמי, זה משהו שקנית וזהו, נגמר זה לא כל רבע כל
רבעון או כל חציון או כל זה זה לכן אני אומר זה כנראה לא אהיה
דרמטי. מעולה, אז בוא נדבר רגע על
ההבדלים ממש באי לבל כי יש לנו פרקים שלמים רק על זה.
על ההבדל בין מניה לאגח. אז קודם כל מניה זה בעצם אומר
שאתם נהיים באחוז מסוים בעלים של חברה עם השוקת מנת אפל זה אומר
שאני בעלים של אפל? אני לא בעלים של כל אפל כי יש
הרבה בעלים לאפל, אבל אני שותף איתה, מה שנקרא גם בלמעלה וגם
בלמטה, גם ברווחים וגם בהפסדים. כשהיא עולה אני מרוויח איתה
כשיורדת אני איתה כשמחלקת דיבידנד כלומר מחלק איזה שהוא קופון.
למשקיעים איזה שהוא רווח, אני מקבל אותו.
ממש לראש שלי אז זה ככה באופן כללי מניה מנה היא יותר תנודתית,
כלומר יכולה להיות בתדירות יותר גבוהה למעלה או לרדת בתדירות יותר
נמוכה יותר גבוהה. סליחה, למטה לעלות יותר מהר לעומת
אגח אגח זה משהו יותר סולידי. אגף למעשה זה הלוואה.
הלוואה יכול להיות אגח מדינה או קי אגח ממשלתי ואתם יודעים אני.
רווח יותר נמוך בדרך כלל. מה מדבר על זה במושגים של תשואה
ויכול אגב קונצנזוס. בעצם.
אגב, החברות יש הרבה מאודן הלוואה לחברת טבע.
אוקיי. של טבע אני נותן עכשיו הלוואה.
לאפל, לצורך העניין, נתפסנו על אפל בפודקאסט הזה.
אבל בשורה התחתונה, מה שאני רוצה לזכור שאגב זה יותר סולידי.
בדרך כלל יש גם מקרים יותר פחות שכיחים, אבל יכול להיות גם פחות
סוליד, תלוי איזה אגח ויש להם גם כמובן דירוגים.
לא ניכנס להכל פה כרגע. שמישהו רוצה יכול ללכת לפרק 50
אחר כך מהתחלה שאנחנו מסבירים לעומק על האגח ומניה בעצם אנחנו
בעצם שותפים. לטוב ולרע ברווחי שסדי החברה אז
זה ככה בגדול ההבדל בין אגח למניה אז הבנו שאנחנו יכולים לפתוח
חשבון מסחר בברוקר הבנו מה זה בוקר דרכו אני עושה בעצם את
ההשקעות שלי, מה אנחנו הולכים לקנות כמו.
פירות וירקות בשוק הכרמל מקנות בעצם מנויות ואגחים או קרנות סל
או קרנות נאמנות שדיברנו עליהם שבעצם מכילות מאחורי הקלעים אגחים
או מניות בעיקר. ואז בוא נדבר רגע כמה זה עולה
לנו? כי אז מה ממושגים שאני צריך להכיר
אז אם אני הולך לבנק לצורך העניין, יש מושג שאני צריך להכיר
שהוא חשוב שנקרא דמי משמרת במשמרת זה רגע.
רגע שניה שניה לפני שאתה שולט דמי משמרת אני רוצה לעשות הבדלה רגע
ולהסביר שיש שני סוגים של עמלות יש עמלות מסחר, עמלות שאנחנו בסוף
אמרנו יש חבר בורסה שדרכו אנחנו קונים ומוכרים שזה יכול להיות
בנק. יכול להיות גוף חיצוני לא משנה
כרגע ועבור הדבר הזה. בסוף.
אגב, מאחורי הקלעים גם הבנק משלמים לבורסה אמרנו?
שהחבר הבורסה הזה הוא בעצם סוג של צינור שדרכו אנחנו סוחרים בבורסה,
אז. אז איך הבורסה מרוויחה כסף?
הגופים האלה משלמים על כל פעולה של קניה, של מכירה או משהו כזה.
הגופים האלה משלמים לבורסה כסף. בסוף אנחנו צריכים לשלם לגופים
האלה לחבר הבורסה. אנחנו צריכים לשלם, אז זה עמלות
המסחר, ועכשיו זה מה שאתה הולך לצלול ולדבר עליו.
כרגע זה צד אחד. עמלות המסחר חשוב להבין שאם אנחנו
קונים קרנות נאמנות או קרן סאל, אז יש עלויות לשלם לקרן.
אוקיי שזה עלות אחרת ונפרדת אם אנחנו עכשיו הולכים לדבר על עמלות
המסחר זה עמלות שאנחנו יכולים וצריכים להתמקח עליהם.
אוקיי, יש עמלה. יש הבדל בין עמלות מסחר.
באקסלנס ומיטב, ואלטשולר ופסגות ופייר וכולם לבין עמלות בבנקים
אוקיי, זה משהו אחד. צריך להתמתח, לראות את זה.
תכף אנחנו נדבר על סוגי העמלות האלה.
לעומת זאת, בצד השני הכסף שאנחנו משלמים כשאנחנו קונים קרן נאמנות
זה כסף, שקודם כל אנחנו לא רואים אותו קצת שקוף לנו.
כלומר, התשואות שאתם רואים, הקרן נאמנות, קרן סל שמחקה את מדד תל
אביב 125, היא בסופו של דבר התשואה שאנחנו רואים שמה צריך
להבין, התשואה שם היא אחרי דמי הניהול, כלומר, אנחנו לא באמת
רואים את זה, גובים לנו את זה. מאחורי הקלעים אנחנו לא רואים את
זה. בניגוד לעמלות המסחר שאנחנו רואים
כל הזמן ועבור מה גובים לנו את הכסף הזה עבור זה שהם מנהלים לנו
את הכסף. אוקיי, אז שני דברים שונים עמלות
מסחר זה שמה שנותן לנו לסחור, לקנות ולמכור זה צד אחד שעל זה
אפשר להתווכח. העמלות עבור הניהול, ניהול
ההשקעות בקרנות זה אנחנו לא יכולים להתמקח, אנחנו פשוט יש כל
מיני סוגי ניירות ערך, כל מיני מתחרים.
אנחנו יכולים לבחור את הזולים, את הטובים יותר, טובים פחות, איך שכל
קרן הזה של אבל שמה אנחנו לא יכולים להתמקח, בעצם זה מה יהיה.
יש מה שנקרא. משרת רחב, תבחרו מה שאתם רוצים,
אין אפשרות להתמקח וזה עבור ניהול ההשקעות בעצם.
אז אני מקווה שהדבר הזה היה ברור סוגיה כי לפעמים אנשים לא מבינים
אומרים אם אני אקדרך פה דרך שם, אז שני סוגים שונים של עמלות.
עכשיו בוא נדבר על עמלות על המסחר.
עזבת המסחר, בוא נתחיל רגע מהבנקים בבנקים בדרך כלל עלות
המסחר המשמעותית משמעותית יותר יקרות וכל מה שנקרא לזה הם המציאו
עמלה היסטורית שנקראת דמי משמרת, כאילו על זה שהם שומרים לנו על
הכסף לא בטוח בדיוק מי שומר ועם איזה אקדח או איזה כלי נשק.
אבל בתכלס זה נמדד באחוזים במונחים שנתיים מגיע יכול להגיע
לאזור 0.8% לשנה קצת מזכיר. גם להשקעה משום שאלה טיפה יותר
בגמל להשקעה בגבוה. אבל הם עושים טריק הם אוהבים
להגיד את זה במונחים רבעוני שזה ישמע נמוך אז הם לא אומרים לנו את
האפס 8 הם אומרים לנו אפס שתיים רבעוני אז אפס שתיים רבעוני נשמע
הרבה יותר נמוך מאפס של 0 8 אבל כשאנשים לפעמים מפספים את המילה
רבעוני, בדרך כלל הבנקים מדברים ברבעונים.
אז תמיד תכפילו בארבע, או שתוודאו תשאלו אותם האם זה רבעוני או אם
זה שנתי. צריך לזכור ככל שאתם תרוויחו
יותר, אתם גם תשלמו יותר, כי זה באחוזים.
זאת נקודת האכילס, בוא בוא ניתן רגע דוגמא אם אנחנו מתחילים תיק
יחסית לא גבוה של נגיד בסדר, שוב כל אחד ואפרופו שלו גבוה.
לא גבוה, נניח 20 30,000 ש"ח אז וואלה אפס 8% בשנה זה לא נורא, זה
לא הרבה כסף. אוקיי, אם אני עושה רגע חישוב
אחוז אחד מעשרים 1000 נגיד זה יוצא 200 ש"ח בשנה אחוז אחד אז 0
8 זה 100 60 אני מקווה שעשיתי נכון לא נורא בסדר 100 60 ש"ח
בשנה אבל. זה 200 40.
זה 200 40 זה הגיוני, אבל ככל שאנחנו והמטרה שלנו זה לגדול
ולצמוח ולא להתעסק עם הדברים האלה.
נכון. נושאים הוראת קבע ומשקיעים וכולי
וכולי ופתאום התיק צומח גם מהכסף שהמשכנו להפקיד וגם בזכות
התשואות. אני מקווה שהצלחנו להרוויח
100,000 200,000 שאנחנו מגיעים לתיק של 200,000 ש"ח ומשם 1000 8%
אם מכפיל פי 10 אז ממאה 60 קפסנו לאלף 600 ש"ח בשנה אוקיי ואז זה
כבר נהיה משמעותי כי. תכף אתה תסביר על זה שבחברי
הבורסה החיצוניים שהם לא הבנקים זה לא רלוונטי.
כמה כסף יש לנו זה לא רלוונטי אם אנחנו מממנים שמה 20,000 או
200,000, או מיליון. אנחנו נשלם את אותם 15 ש"ח או
לפעמים אפילו בלי דמי טיפול בכלל. לכן הדבר הזה הוא סופר סופר
קריטי. וכשאנשים אומרים לי למה לא דרך
הבנק, הדבר היחיד לא היחיד. אבל הראשון והעיקרי זה דמי משמרת.
אני לא מוכן, אנשים אומרים כן, זה נוח לי, יש לי תנאים טובים וזה
הרב, יש בנקים שהתעוררו ובאמת נותנים תנאים טובים הדבר.
העיקרי הראשון שאני רוצה לראות זה שאין דמי משמרת בכלל.
אוקיי, עכשיו יכול להיות שיתנו לכם פטור לשנה או לשנתיים, אז
לשים לב לדברים האלה. אתם כבר תחליטו בעצמכם אם אתם
רוצים להתעסק עם זה עוד שנה או שנתיים, או אולי לשכוח ואז יקבו
מכם משמרת או לא עניין שלכם, אבל הדבר הפרמטר העיקרי העיקרי,
העיקרי, זה העניין הזה, שזה באחוזים ואני לא אוהב את זה ואני
בהגדרה אומר תירוצים לשחור דרך הבנק אין בעיה, הכל סבבה, אני לא
נגד הבנקים, תוודאו שאין לכם במשמרת לא חצי ולא רבע ולא פה, לא
לשלם במשמרת. גם אפס 8% בשנה זה הרבה.
להגיד עוד משפט הרבה פעמים אומרים שהיועצי השקעות בבנקים בחינם.
אם אתה שואל מהמשמרת זה לא בחינם זה פשוט לעלות של השנים בשנה חלקו
לשתיים 10 זה שאתה שנים בחודש פשוט מרחו לכם איזה אפס 8% בשנה
נשמע הרבה יותר נמוך מאלף 600 ש"ח.
וגם היוצא מהשקעות בבנקים. יש להם כל מיני אינטרסים מאחורי
הקלעים לנו בידע שווה כסף. אומנם זה באמת נדיר, אין כמעט
יוצאי השקעות בלתי תלויים, חיצוניים שלא עובדים בבנקים.
לנו בידע שווה כסף. יש שירות כזה.
אתם מוזמנים לפנות אלינו וזה פשוט שיחה.
זה עולה כסף אבל חד פעמי זה עולה חד פעמי.
ושוב תרצו הרבה פגישות זה הרבה כאילו זה אבל על כל פגישה.
וזה יועץ סובייקטיבי ובלתי תלוי והאינטרס שלו זה האינטרס שלכם.
לכן בעיניי זה הרבה הרבה יותר נכון מאשר ללכת לאיזה שהוא סוג של
ייעוץ תיקים בבנקים. במיוחד שהבנקים נותנים את זה רק
בתיקים של מתאיים 50. 300,000 ש"ח ומעלה בדרך כלל ואז יש גם את דמי
המשמרת ואז אתם משלמים על זה לא מעט כסף.
יכול להיות שזה בחינם, זה ממש לא בחינם.
לגמרי. אז למה משמרת שזה עמלה שאפשר פשוט
לוותר על המיותרת? אגב, החלופה של דמי משמרת בבתי
השקעות נקראת דמי טיפול ברוב בתי ההשקעות נכון להקלטת פרק זה
נותנים בהטבות שלנו שנתיים פטור. כלומר שנתיים 3, 4 שנים בכלל ואחר
כך יוצא בדרך כלל 15 ש"ח לחודש ובחלק מבתי ההשקעות או בכלל חברי
הבורסה שאנחנו עובדים איתם. יש גם פטור לכל החיים.
אז אתה יכול. אם אתם עדיין לא הצטרפתם, אתם
יכולים גם לכבס את ההטבות שלנו הטבות מסחר עצמי לשווק כסף בגוגל.
ובעצם להגיע לזה להצטרף. ולשאר לכם כבר מה עכשיו?
תודה לכל החיים בלי דמי טיפול. זה דבר אחד.
כלומר, אם לא עשיתם פעולות, אתם לא תשלמו כסף בדיוק זה השורה
התחתונה. עכשיו תבינו שגם אם אני משווה
עדיין נגיד נגיד עברתם את הפטור, נגיד הלכתם לבית השקעות כאן
משלמים 5, 5 15 ש"ח לחודש. עכשיו, ככל שיגדל לכם התיק, אתם
עדיין ישלמו 15 ש"ח לחודש בבנק, ככל שיגדל התיק אתם תיש לנו
באחוזים ראינו שקבצנו 200 40,000 600 או קיי תלוי בגודל התיק זה
יכול גם לגדול לאלפיים וחמשת אלפים ואני מאחל לכם במרכאות
שתשלמו הרבה במשמרת כי זה אומר. התיק שלכם גדל כן, אבל לא באמת
פשוט תעברו למקום אחר שלא משלמים את זה בכלל.
תבינו רגע, דיברנו על הסכומים 1000 600 ש"ח בשנה.
אם אנחנו משקיעים לטווח ארוך תחשבו זה 1000 600 ושנה הבאה 1000
800 ואחר כך 2000 זה מצטבר מאוד מהר לעשות אלפי שקלים מאוד מהר
לעשות אלפי שקלים ולא רק זה, הכסף הזה הולך לפח במקום לעבוד עבורכם
הריבית דריבית אז האפקט הזה אפילו עוד יותר גבוה.
מה מצחיק אותי? לפעמים אני רואה אנשים בביטוח רכב
מתמקחים על עוד 100 ש"ח עוד 200 ש"ח אבל פה אתה שומע 1000 600
ש"ח. על כלום היה כלום ושום דבר שאתם
יכולים לעשות את זה לבד כאילו באותה.
צורה. לאפס אם הייתי מוריד לכם מהביטוח
אליך ולא 600 ש"ח הייתי עכשיו פותח פה עסק כזה שמוריד כמה קיבלת
מוריד עד 600 ש"ח כל המדינה הייתה מנהלת אצלי בתור אבל הנה פתרתי
אחרי עסק כזה במקום לקרוא לו זה תקראו לו דמי הניהול שאתם משלמים
לבנק. זהו זה אותו דבר מה זה משנה מאיזה
כי זה יורד זה אותו דבר. אני מסכים לגמרי.
אז בוא רגע נתקדם, דיברת על דמי המשמרת לעומת דמי טיפול?
שזה באחוזים בבנק וזה בחד פעמי או אפס עגול בהטבות שלנו.
עכשיו. דיברנו קודם על המסחר הרציף, אז
בוא עכשיו נדייק את זה טיפה יש מסחר רציף בישראל ויש מסחר רציף
בחול בארצות הברית לצורך העניין. אז בישראל זה מתחיל משעות הבוקר
נגמר לרוב באזור 4 וחצי פלוס מינוס.
יש כאן אפטרמר מרכז כרגע לאונ, אפשר גם לקנות אחרי אבל בגדול זה
הזמן שאני יכול להחליף עם בר ידיים.
אני מביא לו תפוח הוא מביא לי בתנועה כסף.
ואותו דבר בארצות הברית. זה מתחיל בארצות הברית שעות הם
שונות, אז בדרך כלל אחר הצהריים באזור 4 וחצי 5.
עד אחד 10 בלילה סדר גודל אותו דבר מביא לבר תפוח הוא מביא לי
בתמורה כסף אותו עיקרון, רק שהכסף פה בדולרים מעדיף שבא לשלם
בדולרים. אז אחרי שבדקנו את הדבר הזה הבנו
שיש שעות מסוימות למסחר אוקיי, ולאחרונה בישראל נהיה לנו משהו
חדש שלא היה הרבה שנים. נהיה לנו יום מסחר ביום שישי.
אוקיי כל יום ראשון יום שישי, כלומר עשו הבורסה בישראל עשתה
התאמה מינואר 26 עשתה התאמה ואנחנו בעצם.
עובדים בורסה עובד מי שנהיה שישי או שישי יום קצר יותר יחסית נסגר
על לא זוכר בדיוק אחד וחצי לדעתי לדעתי או משהו כזה.
אז כאילו סוג של חצי יום והרעיון זה סוג של לעשות התאמות לבורסה
בחוץ שגם הבורסות בחול עובדות מיום שני.
אגב שישי. בדיוק כי אצלם סאן די זה כאילו
השבת שלהם הולכים לכנסייה וכולי. אז.
הרעיון פה שאם אני בעצם קונה משהו במסחר רציף.
זה אומר שיש לי בהכרח עליו עמלת קנייה כשאני קונה אותו וכשאני
ארצה להחזיר את הכסף אליי לעוש או לאוש בחבר הבורסה זה יהיה לי עמלת
מכירה. או קיי אז זה מה שצריך להכיר.
יש עמלת קנייה ושמלת מכירה. עכשיו להמללת ניה ועלת מכירה בדרך
כלל ברוב המקומות זה יבוא באחוזים.
אוקיי? לצורך העניין בחלק מבתי ההשקעות
שאנחנו עובדים איתם עמלת בנייה יכולה להגיע לצורך העניין.
לדוגמה לאפס נקודה 0 6 אחוזים 0.07 אחוזים או 0.08 אחוזים נניח
בישראל אוקיי בוא נעשה איזה שהוא חישוב נניח לצורך העניין רציתם
עכשיו לקנות? בסכום של 1000 ש"ח אז יצא לכם 0.6
ש"ח בעצם 60 אגורות אוקיי אם קניתם בעשרת אלפים שקלים תשלמו 6
ש"ח למה זה חשוב מה שאמרתי כרגע כי יש עוד מושג שאנחנו צריכים
להכיר שנקרא עמלת מינימום עמלת מינימום כשמה כן היא, זה אומר
שלפחות המינימום שתשלמו זה עמלת המינימום.
לצורך העניין, בישראל בבתי השקעות זה יכול להגיע לשני שקלים 3.
ש"ח 4 ש"ח זה פחות או יותר. המספרים תלוי בגוף וכולי.
אבל בבנקים יש גם בנקים שזה יכול להיות יותר נמוך הוא יכול להגיע
גם לעשרים ושישה שקלים נתקלשה אצלנו בקבוצה, זאת אומרת, תבינו.
זה הדיפולט. זה הדיפולט.
מה שאני זוכר ומכיר בבנקים 26. ש"ח מינימום.
בישראל 2 ש"ח לעומת 26 ש"ח אוקיי זה פי 3 10 3 10 זה מטורף גם אם
אני אלך לארבעה שקלים לעומת 20 6 ש"ח זה עדיין פי 6 אוקיי אפילו
יותר. בוא ניקח רגע את בוא ניקח את
הדוגמה שלך, שאנשים יבינו מה זה אומר עמלת מינימום?
נניח שיש מניה שאתם רוצים לקנות באלף שקלים, לא משנה כרגע איזה
מניה אם קניתם באלף שקל ועמלת העמלה שלכם היא 0.06 אז לפי
החישוב שעשית זה יוצא 60 אגורות. אז במקרה הזה אנחנו לא נשלם 60
אגורות, אלא נשלם את המינימום. כלומר 2 ש"ח 3 ש"ח כל אחד תלוי
באיפה הוא סוחר ומה התנאים. אם אתם רק 26 ש"ח כלומר תשלמו 26
ש"ח על ההשקעה של 1000 ש"ח זה המון.
אם לעומת זאת עברתם אם קיתם בעשרת אלפים שקלים ואז קבעו לאפס 0 6 זה
6 ש"ח אז עברתם את המינימום של השני שקלים בבתי ההשקעות או 3 ש"ח
פשוט ישלמו 6 ש"ח או קיי לעומת זאת בבנק כנראה שזה עדיין ישלמו
26 ש"ח אוקיי אז זה זה בדיוק העניין המינימום זה אם לא עברת את
המינימום. את זה אם עברת תמים, אם אתה תשלם
לפי כמה שזה לפי האחוזים עצמם 0.06 0.07 זה משתנה בין מניות זה
ככה אגח עם זה ככה וכדומה. קרנות סל זה ככה זה די משתנה
סביבת העשירית האחוז או מאיד האחוז אפילו יותר נכון לכאן או
לכאן זה לא מאוד מאוד דרמטית, אבל זה קיים, והפירוט הזה מופיע אגב
אצלנו באתר. אני כן אגיד שכן תכירו שאפשר גם
להתמקח בבנקים, אפשר גם להגיע גם לעשרה שקלים.
ראיתי בחלק מהבנקים. ואפילו בבנק מסוים יצא לגיל
מסוים. 5 ש"ח פיקס כזה יצא זה הטבה שגם יש לנו את בקבוצה, אבל
בשורה התחתונה זה עדיין לרוב יותר גבוה מבתי ההשקעות החברי בורסה
החוץ בנקאים. אז לגבי עמלת מינימום בישראל ומה
זה עמלת קנייה ועמלת מכירה? אגב, זה תופס דו כיווני גם בקניה
וגם במכירה. העיקרון זהה עכשיו אותו דבר בחול
גם בחול יש לי איזה שהיא עמלת מינימום, פשוט היא תהיה בדולרים
ולכן הרבה פעמים שואלים אותנו האם לקנות.
נגיד רוצים. אוקיי, אז כמו שאמרנו לא קונים
מדד, אנחנו קונים קרן שמחלקת המדד אז אם אנחנו לקנות אותה בשקלים
עדיף לי כי בשקלים בדרך כלל העמלה תהיה 2 ש"ח עד 4 ש"ח שהוא גופים
חוץ-בנקאיים אבל אם אני אקנה אותה בדולרים או קי אז אני יכול כבר
להגיע לעמלה הרבה יותר גבוהה אוקיי, אם אני אלך לצורך העניין.
בבית השקעות אני יכול להגיע לשמונה דולר מינימום.
מירכאות. לשישה דולר מינימום זה גם יותר
מהמספרים שאמרנו קודם, לשתיים לארבע וזה גם בדולרים, אז תכפילו
בשלוש. לא נתתי.
תשמעו. אולי תשמעו את הפרק אולי הדולר
יגיד 3 ש"ח אבל בשורה התחתונה זה פי כמה אז למה לי לקנות את המדד
ולשלם עליו $6 נניח לצורך העניין במקום לשלם עליו 2 ש"ח פשוט הרבה
יותר כסף. אני מסכים לגמרי, אני רגע אסיר את
האוטו שאנשים יכירו, שגם מדדים מדדים לצורך העניין אס אנד פי זה
לא מדד ישראלי, זה מדד אמריקאי. אפשר לקרוא אותו בשקלים.
אוקיי, יש הרבה מדדים. שבפועל מאחורי הקלעים מחזיקים.
שהם לא בשקלים, לא בישראל. מדדים אמריקאים, מדדי חול, כל
מיני כאלה אפשר לקנות אותם בשקלים דרך כל מיני קרנות נאמנות או
קרנות צל כאלה או אחרות. אז זה קיים.
לעומת זאת, יש דברים שאי אפשר קודם כל יש לא, לא את כל הקרנות
יש קרנות מיוחדות שאין בישראל, ואם אתה רוצה מנייה ספציפית, אני
רוצה לקנות. דיברת עלפ, אני רוצה לקנות את
אפל, לא רוצה את כל המדד, רוצה את אפל, רוצה את הוידאה רוצה את
אמזון, לא יודע למה שוב לא המלצה, לא יעוץ או תחליף לייעוץ השקעות.
אם אתם רוצים מניעה ספציפית אז אין מה לעשות, חייב לקנות אותה
בדולרים בבורסה בחול ואז העלויות הם מן הסתם שונות.
אז בוא נדבר רגע על איך זה איך זה עובד בחול מהבחינה שאני רוצה
עכשיו לקנות כמו שאמרת בחול אז יש את העניין של סנט למניה ואז אז
אני עובר את המינימום. אתה רוצה רגע להסביר איך זה עובד?
לישראל דיברנו על זה שזה 0.06 או משהו כזה.
סדרי גודל ומינימום של 2 ש"ח 3 ש"ח אז בחול זה עובד טיפה שונה זה
עובד לפי כמות מניות נניח שקנית ועל כל מדינה אתה משלם אחד סנט
עמלה ומינימום של $6 $7 לצורך העניין.
אז אם נניח אנחנו עושים, קנינו 100 מניות לא משנה כי היה השווי
שלהם לא משנה, או קי וזה קצת שונה מישראל.
יכול להיות שקנינו 100 מניות של כל מניה עולה דולר או 100 מניות
של כל מניה עולה $200. אוקיי, אז יכול להיות שיש כאן
$100 או $2000 זה לא משנה, כל עוד קנינו 100 מניות נשלם מה שנקרא
100 סנט שזה דולר אחד. אבל לא הגענו למינימום.
אז אותו דבר אז נשלם את עמלת המינימום שיש לנו 6 $7 לא משנה
כמה, אם קנינו 1000 מניות אז 1000 מניות כפול אחד צען יוצא $10 אז
אז שמה אותו דבר אנחנו משלם $10 אם עברנו את המינימום אז אותו
מנגנון של מינימום פשוט לא לא. באחוזים, אלא בסנטים.
שזה דומה אבל שונה אולי. זה בדיוק בדקתי עכשיו תוך כדי
הלחנו פה מי שכתבה לי אתמול שהאמא משלמת לבנק 0.25 אחוזים.
עמלת קנייה. עניין למכירה ומכירה שאנחנו
דיברנו על 0.06 ושוב זה פי 4 בבנק היא בבנק אחד הבנקים והיא אמרה לי
שעמדת המינימום שלה 25. בבקשה 25 $25 כלומר $25 לעומת $2
של לנו אגב או שתיים וחצי דולר או $6 זה פחות או יותר המספרים.
אולי $7 לפעמים לא משנה במנעד לאן אתם הולכים בין $2 לשבעה דולר או
7 וחצי דולר לעומת $25 7 שבנק. אוקיי, על אותו דבר.
אני נותן סיפור על עצמי. אני באמת בהתחלה שלא הבנתי יותר
מדי. קניתי מניה שהיום כבר לא נסחרת
ואין לי ד הקלות, אבל היא נקראת מנהל מלאנוקס או קיי.
פעם היא היתה נשחרת בישראל וקניתי אותם בשקלים.
אז אופקתי דרך הבנק ולא הבנתי וכולי קניתי בשקלים אז אמרתי טוב
סבבה, אני בשקלים והיה איזשהו תהליך, אני לא זוכר באיזה שנה אבל
עבר קצת זמן שהיא נמחקה במסחר בישראל.
עכשיו אני בהזמנו עזוב שחשבתי שהלך הכסף כן.
התקשרתי לבנק מלחצתי וזה וזה אמרו לי אל תדאג, אנחנו נמיר לך אותה.
את המניות במקום לישראל דולרים אמרתי אה, סבבה בקטנה.
לא נורא. אז לא הלך הכסף, נרגעתי.
ואז אני בא ומסתכל ואני רואה שהמירו לי את הכסף באמת משקלים
לדולרים ושילמתי המון המון כסף. פתאום שילמתי עמלות המרה או קיי
גם עמלות אמרה וגם שילמתי את הכסף, את עמלת מינימום הזאתי
בדולרים אוקיי והפוזיל בו הייתי בין 17 18 משהו בזה לא היה לי
סכיר סכומים גדולים ההשקעה הכל הייתה כמה אלפי שקלים זה הסתכל
בכמה אלפי דולרים בודדים, 1000 $2000 באופן כללי, ועל זה הייתי
צריך לשלם $26 בכניסה ועשרים ושש דולר ביציאה בסביר רגע, את האירוע
על $1000. משלם $26 זה המון המון המון כסף
באופן יחסי זה אוכל לך אפילו ברמה שזה ממש אוכל לך חלק מהתשואה.
אז זה ככה איזה שהיא אנקדוטה מסוימת שכאילו שתכירו אז זה למה
אני זוכר את $26 האלה. זה מה שהיה בבנק ושילמתי על זה לא
מעט. אז.
והרמתי לך להנחתה. שנדבר שניה על עמלות המרת.
מט ח דיברנו על עמלות דיברת על אמרת מט ח אז גם זה.
הרבה פעמים אנשים אומרים לנו אנחנו לא עושים לטבלה שלנו.
אמרת מתח פשוט לא נכנס כך הרבה פרמטרים.
אתה לא השוואה שלנו של גופים, אבל נגיד שברוב הגופים.
סדר גודל משלמים עמלת מתח 200 פיפס.
מה זה פיפסים בוא תסביר. אנחנו נסביר ובחלק מהגופים נוריד
אותם בכלל במושגים אחרים. אומרים לנו 0.7% 0.8% אוקיי, אז
רוצה להסביר גם איזה ביפס. פיפסים בסופו של דבר תכלס זה
המיות העגורה. כלומר בוא ניקח את זה לדוגמא נניח
שקל $1 אחד שווה 3 ש"ח אז 200 פיפס?
כאילו אם אנחנו זה אז זה אומר 3, 0, 2 כלומר הוסיפו הוסיפו לנו
הורידו לנו תלוי אם אנחנו קונים הם מוכרים עוד שתי 2%.
שקל או קיי אז למה זה נקרא פיפסים לא יודע למה אבל 200 פיפס עוד
שנייה שני אגורות או -2 אגורות זה ככה באופן כללי.
אז אם אתם רואים את השפה הזאת פיפס, שתבינו רגע מה זה אומר.
וחלק מהגופים יש גם בוא נלך לכיוון הזה, אגורה וחצי, אז. 100
50 בדיוק ובחלק כמובן זה יהיה פשוט באחוזים אז יכול לעשות זה
בדרך כלל 0 7 0 8 זה סדרי גודל תלוי באיזה גוף אז אתם יכולים
להכפיל את זה ולהשוות צריך את השפה כנס שאתה יכול לקבל החלטה
מושכלת מושכרת. מה שנקרא לתפוחים.
ומשהו שחשוב לי להגיד על הבנקים שהואפלים על הבנקים אין מה לעשות,
זו המציאות. הבנקים לוקחים פעמיים.
אמרת המרת מטח, הם לוקחים פעם אחת עמלת אמרת מטח מה שבחברי בורסה
חיצוניים לא קיים. לא שאני מכיר, לפחות הם לוקחים
עמלת. אמרת מטלמה ככה אנחנו אומרים לך
מטח אנחנו לוקחים לך איזה עמלה זה אחד ושתיים אנחנו לוקחים לך גם
הפרש במרווח אוקיי ואני ובדרך כלל המרווח הזה הוא יותר גבוה ממאתיים
פיפס אז הם גם לוקחים לך מרווח המרה גבוה וגם לוקחים לך עמלת
המרה למה? כי ככה.
אז כשאתה ממירים אותך בבנקים, אנשים לא מכירים את זה.
אומרים טוב, אין לי דמי משמרת, אז יש לי זה סבבה, אבל אם אתם
מתכוונים להשקיע בחול, תשימו לב אחד לעמלות מטח שלכם בחול מה
שאמרנו, המינימום והכל, ושתיים לעמלות המרת מטח.
בדרך כלל זה עקב אכילס. אגב, זה לא רק לשוק ההון, זה
רלוונטי לכל השקעה. אנשים שרוצים להשקיע בחול או קיי
ורוצים להמיר מטח בסוף אתה אתה יודע, אתה משקיע בחול, אתה עושה
בדיקות עניינים פה שם אתה חושש? לא חושב על כמה כסף הולך להמיר
אתה אומר לבנק יאללה תמירו לי 300 400,000 ש"ח זה לא יודע. 70 80
$100,000 $200,000 ואז בסופו של דבר אתם משלמים מאות ולפעמים אלפי
שקלים רק על המערת מתח הזאתי וגם פה הנה לחדש לכם שיש לנו הטבה אז
מי שכל מי שרוצה להעמיר מעל $50,000 יש לנו הטבה להמיר קודם
כל בלי עמלות המרת מטח. וגם אם כן וגם עם מרווח אבל מרווח
הרבה הרבה יותר נמוך מהבנקים חסכנו אלפי שקלים לאנשים בעסקאות
נדלן בחול על הדבר הזה אז חשוב להכיר גם את האירוע הזה.
מול אנחנו נסיים בדבר שהכי מעניין את רוב המשקיעים.
תשואה תשואה הרבה אני זוכר בתחילת הדרך אנשים התבלבלו, חשבו שתשואה
זה תשואה, זה לא תשואה של כלב כן, פה מלכה של כלבים, אלא תשואה זה
בעצם רווח באחוזים והוא נמדד בדרך כלל במונחים שנתיים שהוא צריך
תמיד לדבר באותה תקופת זמן כדי להשוות בעצם כמה כסף שלי עשה אם
יש לי 100 ש"ח וסוף שנה יש לי 100 10 ש"ח זה אומר ששורה התחתונה
עשיתי 10 אחוזים 10 אחוזי תשואה בסוף אנחנו רוצים להרוויח כמה
שיותר אבל. עם התשואה גבוהה יותר.
בדרך כלל זה בא עם סיכון גבוה יותר, כלומר תנודתיות גבוהה יותר
עולה יותר מהר, יורד יותר מהר. אוקיי, ולכן מניות בדרך כלל
נותנות תשואה גבוהה יותר. תנודתיות גבוהה יותר ובדרך כלל
אגח נותנים תשואה נמוכה יותר עם נמוכה יותר וגם באגחים יש הפרשים.
כלומר אם זה אגח ממשלתי התשואה שלו בדרך כלל נמוכה יותר
והתנודתיות הרבה יותר נמוכה. ואגח קונצרן, אגב, שכבוד מה
שאמרנו התשואה גבוהה יותר מאגף ממשלתי, אבל נמוכה יותר ממניות,
אבל תנודתיות היא באמצע, בין אגח ממשלתי לאגף.
למניות. ואני רוצה לסיים עם כשאני למדתי
שוק ההון ואחד הקורסים אמרו לי משהו שם שזה תמיד אנשים, במיוחד
תחילת הדרך מסתנכרנו. עשה ככה איש בית השקעות הזה עשה
ככה איש הזה עשה ככה עשה 30% תשואה אני עשיתי רק 15% אני עשיתי
רק 10 אחוזים אז הדבר בין הלקחים הראשונים שהבנתי זה לא משנה כמה
תשואה עושה או קיי תמיד צריך להסתכל על זה ביחס.
לסיכון שהוא לקח בסדר והדוגמה הכי טובה שאני אוהב לתת.
חברים אם אני אגיד לכם שעכשיו יש לי, אני יכול לעשות לכם 100% על
כסף בשתי דקות, שתי דקות 100% על הכסף נשמע החלום?
נכון אבל. 100% הכסף הכוונה להכפיל את הכסף.
להכפיל את הכסף ושמתם 100 ש"ח אתם יכולים לקבל 200 שמתם 2000 אתם
יכולים לקבל 4000. אוקיי אבל במיליון שני.
מיליון בדיוק נשמע אחלה, 100% על הכסף זה בשוק ההון.
לוקח לנו 7 שנים 8 שנים בשוק סביר נכון בשוק המניות אבל מה הסיכון
שלהם יכולים גם להפסיד רוב הסיכויים שתפסידו כסף מעל 50%
שתפסו את הכסף 50 ומשהו אחוז מי שהבין לאן אני הולך אז אני הולך
לקזינו, זה מוכר, אולי בישראל זה לא חוקי, אתם יכולים לקחת טיסה,
לעלות לחול, ללכת לקזינו, לשים $2000 על האדום ויש לכם סיכוי של
כמעט 50% להכניס את הכסף אבל כמעט קצת יותר מחמישים אחוז להפסיד
יותר להפסיד את כל הכסף. כמובן שאני לא מעודד ללכת לקזינו
בסופו של דבר אתם תפסידו שם כסף. לכן אני אומר, זה לא עניין של כמה
כסף וכמה אחוז תשואה. אוקיי, אלא עניין של כמה אחוז
תשואה לעומת הסיכון שלקחתם כאן יש מונח אחר שנקרא מדד שארפ.
לא נכנס אליו כרגע, אבל בגדול בגדול בגדול זה אחוז מה שנקרא כמה
כסף עשית ביחס לתנודתיות של השוק של התיק שלך?
כלומר כמה הצלחת לעשות לעומת מה שנקרא סיכון שלקחת.
בגדול. ההשוואה הנכונה זה להסתכל על
גופים שעשו שלקחו את אותם סיכונים לצורך העניין מדד שר דומה, אבל
גוף אחד עשה 5% יותר בשנה, ואז אני יכול להגיד וואלה הוא עם אותם
אותה רמת סיכון שהוא לקח הוא הצליח לעשות תשואה גבוהה יותר.
וזה באמת מה שמעניין. אז זה ככה איזשהו טיפ לסיום,
במיוחד רלוונטי לחברה שמתחילים בתחילת הדרך, לא להסתובב דווקא
מתשואות גבוהות ממקומות שהם אפילו לא יודעים על מה.
במה משקיעים, אלא להבין רגע במה משקיעים, מה הייתה רמת הסיכון ואז
יתן לכם פרספקטיבה. נראה.
לי שסקרנו את רוב המושגים החשובים.
מי שרוצה לקפוץ למים ולהתחיל להשקיע מכאן מה שנותר לכם זה רק
לעשות לצאת לדרך. אז אני לא בטוחים.
פשוט תתחילו בשלב הראשון כמו שאמרנו, לפתוח חשבון מסחר עצמאי
אם צריכים גם עזרה בזה בליווי איך לפתוח את החשבון מסחר עצמאי.
אתם מביאים את זה בצורה דיגיטלית. יש לנו הדרכה במחיר של פחות
מארוחה. אם אתם צריכים שאנחנו נלווה אותכם
יד ביד ונעזור לכם לפתוח גם בזה, אנחנו עוזרים שהוא תפנו אלינו.
ואם אתם לא יודעים גם במה להשקיע, גם בזה אנחנו יכולים לעשות לכם אם
ייעוץ השקעות אובייקטיבי. אומנם זה יהיה בתשלום אבל תחסכו
הרבה מאוד כסף על כל הדמי ניהול שהייתם עושים בכל מקומות אחרים
ותבינו ותשלטו חד משמעית בכסף שלכם.
כמובן קורס מקיף שיש לנו גם הוא על שוק ההון ששמה אנחנו מסבירים
מן הסתם מה שאמרנו כאן, אבל הרבה הרבה יותר לעומק, אבל מסבירים איך
עושים תכנון פיננסי, איך מתאימים מטרות, איך משקיעים, מה
האסטרטגיית ההשקעה, מה המכשירים השונים.
יתרונות חסרונות מיסוי מכסים בתוך מערכת המסחר, איך קונים, איך
מוכרים, מה שנקרא קצת יותר לעומק, שם לו הרבה הרבה יותר לעומק.
אז כל אחד ומה שמתאים לו החל מזה. ויש גם את הספר שלנו אגב מדריך.
המשקיע מתחיל מי שרוצה יכול לקנות גם אותו כל אחד איך שהוא אוהב
לצרוך את התוכן העיקר שתתחילו לעשות.
תתחילו לעסן תתחילו לבצע ואני מקווה בשבילכם גם שתתחילו
להרוויח. אז באק.
וזה שאם אהבתם את הפרק למדתם אפילו משהו אחד חדש שתפו עם
החברים מהמשפחה, במיוחד אם אלה שעוד לא התחילו להשקיע.
והכי חשוב, הכי חשוב צאו להשקיע. זהו חברים אז תודה תמשיכו לעקוב
שתפו את הפרק ונתראה בפרקים הבאים.