1 00:00:00,360 --> 00:00:02,720 Herzlich Willkommen zu einer neuen Podcast Folge von Archon 2 00:00:02,720 --> 00:00:04,640 Coaching und diesem Folge behandle ich eine 3 00:00:04,640 --> 00:00:07,680 Zuschauerfrage, denn hat jemand gestellt, ist es nicht sinnvoll 4 00:00:07,680 --> 00:00:10,320 im Januar einen Hedge zu kaufen. Für Ende Dezember hat man seine 5 00:00:10,320 --> 00:00:13,680 Ruhe und ist ein Jahr lang abgesichert, ist eine sinnvolle 6 00:00:13,680 --> 00:00:18,000 Strategie dazu meine ja Meinungen, Empfehlungen und Co. 7 00:00:18,320 --> 00:00:21,360 Und darauf gehen wir diese Podcast Folge einmal ausführlich 8 00:00:21,360 --> 00:00:24,400 ein, am Ende auch noch das Q und A von euch, da habt ihr nämlich 9 00:00:24,400 --> 00:00:26,720 einige Fragen auch dazu gestellt. 10 00:00:27,600 --> 00:00:29,840 Wichtig wie man gilt hier der Risikohinweis weil ich heute 11 00:00:29,840 --> 00:00:32,880 auch wieder ja auf einige, sagen wir mal, persönliche 12 00:00:32,880 --> 00:00:35,200 Empfehlungen drauf eingehe. Das müsst ihr aber nicht so 13 00:00:35,200 --> 00:00:37,440 umsetzen, ihr haftet dafür selbst, nur weil es ich so 14 00:00:37,440 --> 00:00:40,320 mache, heißt es nicht, dass es richtig ist, hinterfragt alles 15 00:00:40,320 --> 00:00:44,720 und ja jeden da draußen auch so n Options Heini wie mich, weil 16 00:00:44,720 --> 00:00:47,000 ich kann noch mal falsch liegen oder wirklich ne komplett 17 00:00:47,000 --> 00:00:50,320 falsche Meinung und Strategie haben und hinterfragt das alles 18 00:00:50,320 --> 00:00:54,480 am Ende haftet ihr wie gesagt auch für meine Aussagen hier. 19 00:00:54,800 --> 00:00:58,400 Ihr, wenn ihr die halt in eurem Depot umsetzt und es ist keine 20 00:00:58,400 --> 00:01:01,920 Anlageberatung und dann noch immer ein Dank an oder Richtung 21 00:01:01,920 --> 00:01:05,840 Düsseldorf an Captrader, die diesen Podcast Sponsoren 22 00:01:06,000 --> 00:01:11,920 optionstage 202627 so um 26 und 27 finden ja auch wieder statt. 23 00:01:12,160 --> 00:01:18,000 Link findet ihr in der Infobox, also erste Frage die ich klären 24 00:01:18,000 --> 00:01:21,560 möchte muss man überhaupt hedgen und das ist wirklich eine Frage, 25 00:01:21,560 --> 00:01:24,240 die sage ich glaube ich in jeder Podcast Folge ausführlich. 26 00:01:25,040 --> 00:01:30,520 Weil also es gibt zwar schon gute Strategien, noch relativ 27 00:01:30,520 --> 00:01:33,520 kostenneutrale, aber n Hedge kostet Geld ne und selbst wenn 28 00:01:33,520 --> 00:01:36,720 ihr ja 10 Jahre immer ein Prozent gehedged habt und im 11. 29 00:01:36,720 --> 00:01:39,440 Jahr verdient ihr irgendwie 8% aufs Konto, habt ihr trotzdem 30 00:01:39,440 --> 00:01:42,640 Geld verloren. Also permanentes Hedging kostet 31 00:01:42,640 --> 00:01:46,440 Geld, ist ja aber auch ehrlicherweise gar nicht 32 00:01:46,440 --> 00:01:49,680 schlimm, also ne, selbst wenn man sagt EY ich Zahl pro Jahr 33 00:01:49,680 --> 00:01:52,240 die Summe x kann nicht ruhig schlafen und so weiter ich weiß 34 00:01:52,240 --> 00:01:55,240 es verbrennt Geld. Aber mein Konto geht da nicht so 35 00:01:55,240 --> 00:01:57,840 weit runter, man muss ja nicht jede Entscheidung rational 36 00:01:57,840 --> 00:02:01,040 treffen, sondern vielleicht auch emotional, weil ich halt dann 37 00:02:01,040 --> 00:02:04,000 einfach ruhiger schlafen kann. Ist vollkommen in Ordnung, aber 38 00:02:04,000 --> 00:02:08,000 man darf man sich halt einfach nichts vorlügen und 39 00:02:08,000 --> 00:02:12,400 ehrlicherweise keiner kann ein Crash hervor sagen, es ist 40 00:02:12,400 --> 00:02:16,240 meiner Meinung nach unmöglich, wir sind denke ich auch und auch 41 00:02:16,240 --> 00:02:19,440 viele andere ganz gut da drin, ich würde mal sagen. 42 00:02:19,760 --> 00:02:22,600 Verschnaufpausen im SMP 500 vorherzusagen, aber die 43 00:02:22,600 --> 00:02:24,680 Verschnaufpause kann halt auch bedeuten, dass wir 3 Wochen 44 00:02:24,680 --> 00:02:30,640 seitwärts laufen, also ne große Korrektur fast unmöglich meiner 45 00:02:30,640 --> 00:02:32,240 Meinung nach, die auch im Vorhinein hervorzusagen. 46 00:02:32,240 --> 00:02:36,520 Deswegen machen wir auch gerne eher nur so hedging Trades, wo 47 00:02:36,520 --> 00:02:41,240 man vom VX halt von 15 auf 20 profitiert und nicht von 15 auf 48 00:02:41,240 --> 00:02:42,800 80. Davon haben wir auch was drin, 49 00:02:42,800 --> 00:02:44,880 aber davon gehen wir nicht aus, dass das Halt funktioniert also. 50 00:02:47,040 --> 00:02:49,440 Das ist wirklich meiner Meinung nach fast unmöglich. 51 00:02:49,440 --> 00:02:52,320 Verschnaufpausen Luft holen und so weiter ja, aber ob es dann 52 00:02:52,320 --> 00:02:55,120 immer ne richtigen Crash gibt? Also wir wissen es persönlich 53 00:02:55,120 --> 00:02:58,160 nicht und ich sag auch immer wieder der beste Hedge liegt im 54 00:02:58,160 --> 00:03:02,080 Konto selbst. Also Farb cash secured ne das 55 00:03:02,080 --> 00:03:05,840 zweite Wort ist entscheidend Putz secured mit Geld besichert. 56 00:03:06,480 --> 00:03:09,480 Vielleicht verkauft Option eher nur ne hohen Vola, was auch 57 00:03:09,480 --> 00:03:12,880 immer ne hohe Vola bedeutet habt gesunde Aktien, habt ne 58 00:03:12,880 --> 00:03:16,440 Diversifikation drin, habt kein Hebel drin, schon putzen 59 00:03:16,440 --> 00:03:19,440 abgesichert wie auch immer ne also mit long Option oder sowas 60 00:03:19,440 --> 00:03:22,880 ne niedrige Kontraktanzahl niedrige margin wenn der 61 00:03:22,880 --> 00:03:26,800 Volkswagen 5060 80 ist, dann gibt Vollgas aber Fahrt halt 62 00:03:26,800 --> 00:03:31,280 einfach immer mit Vernunft und dann hat man einfach auch wenig 63 00:03:31,280 --> 00:03:33,280 Probleme wenn es dann soweit ist. 64 00:03:33,280 --> 00:03:35,360 Also der beste Hedge liegt einfach im Konto. 65 00:03:35,840 --> 00:03:37,840 Selbst. Und dann gibt es ja immer noch 66 00:03:37,840 --> 00:03:40,800 1000 fragen, wie soll man denn Hedged jetzt erstmal generell 67 00:03:40,800 --> 00:03:43,040 mit Option oder auf Future short? 68 00:03:43,040 --> 00:03:45,560 Viele sagen auch dagegen habe ich überhaupt nichts 69 00:03:45,560 --> 00:03:47,360 einzuwenden, ja ich stelle einfach ein Future short 70 00:03:47,360 --> 00:03:49,840 dagegen, was wollt ihr denn dummen optionshändler ich weiß 71 00:03:49,840 --> 00:03:53,680 nicht mal wieviel ich verdiene und so weiter ja und nein ne 72 00:03:53,680 --> 00:03:57,080 also mir ist es schon klar wann ein Future, also da braucht man 73 00:03:57,080 --> 00:03:59,920 mich nicht belehren ich kann ein Future short gehen auf dem S und 74 00:03:59,920 --> 00:04:02,160 p 500 und das sind auch die Vorteile, klar. 75 00:04:03,320 --> 00:04:05,440 Ihr habt natürlich den riesen Vorteil, ihr weiß es was er 76 00:04:05,440 --> 00:04:07,920 verdient und ist auch ehrlicherweise egal wann das 77 00:04:07,920 --> 00:04:10,960 passiert, sofern es halt. Nehmen wir mal ihr Shortet ein 78 00:04:10,960 --> 00:04:14,160 ETF, dann ist auch mit einem Verfall erstmal egal. 79 00:04:14,880 --> 00:04:17,399 Ja da hat man dann natürlich schon ein paar Vorteile, weil 80 00:04:17,399 --> 00:04:21,959 ihr wisst ein Punkt im SM p 500 ist was weiß ich im es future 50 81 00:04:21,959 --> 00:04:25,000 oder im Plan 5 oder wie auch immer ihr das Shortet also ihr 82 00:04:25,000 --> 00:04:28,080 wisst genau wieviel Dollar das sind, ihr wisst aber genau 83 00:04:28,080 --> 00:04:31,280 wieviel Dollar ihr verliert wenn es halt weiter ansteigt und man 84 00:04:31,280 --> 00:04:33,920 hat halt. Den Vorteil, dass ich weiß, was 85 00:04:33,920 --> 00:04:36,000 ich verdiene. Man hat den Nachteil, in dem 86 00:04:36,000 --> 00:04:39,200 Fall ist n Nachteil, wenn der VX halt von 10 auf 80 geht, 87 00:04:39,200 --> 00:04:41,760 profitiert er nicht von der Vola, also direkt zumindestens 88 00:04:41,760 --> 00:04:46,120 klar, dass es halt tiefer nach unten geht, aber ne Option, das 89 00:04:46,120 --> 00:04:49,240 ist ja wenn man vielleicht noch 2 Sätze gleich dazu sagen, auch 90 00:04:49,240 --> 00:04:51,680 gerade bei so n Teenie Hedge also ne sehr billige Option ist 91 00:04:51,680 --> 00:04:55,560 ja genau der Vorteil, dass es sehr langsam von 100% plus auf 92 00:04:55,560 --> 00:04:58,160 1000% geht, aber von 1000% Plus geht es ja schnell auf 10000%, 93 00:04:58,160 --> 00:05:01,080 also je dreckiger es wird das so. 94 00:05:02,560 --> 00:05:06,200 Mehr bläst sich quasi so n Long Put auf und das ist im Future 95 00:05:06,200 --> 00:05:08,720 Short erstmal egal. Da sind 10 Punkte 10 Punkte. 96 00:05:08,720 --> 00:05:11,560 Ob das jetzt unten normal stattfindet oder oben ist 97 00:05:11,560 --> 00:05:14,840 vollkommen egal. Wenn man Future short hat finde 98 00:05:14,840 --> 00:05:17,480 ich sollte man halt sich eher überlegen was passiert denn wenn 99 00:05:17,480 --> 00:05:20,560 es noch weiter nach oben rennt, da braucht man dann entweder n 100 00:05:20,560 --> 00:05:24,720 Stop loss oder sowas oder Stichwort Long Call, dass man 101 00:05:24,720 --> 00:05:26,400 das halt auch n bisschen absichert. 102 00:05:27,200 --> 00:05:31,120 Dann noch die Frage, soll man nicht immer long Puts auf dem. 103 00:05:31,360 --> 00:05:36,240 SBXES Buy oder sowas nehmen wir so Aktienmarkt oder nicht 104 00:05:36,240 --> 00:05:40,160 einfach auf dem VX? Ja, das ist so n bisschen, ihr 105 00:05:40,160 --> 00:05:42,960 kommt drauf an, also ihr profitiert natürlich ja auch mit 106 00:05:42,960 --> 00:05:45,960 SBX Option von einer steigenden Vola, also wenn ihr das jetzt 107 00:05:45,960 --> 00:05:49,520 alles natürlich nur long unterwegs seid, aber die goldene 108 00:05:49,520 --> 00:05:54,240 Frage ist ja aber halt, wollt ihr halt noch stärker vom VX 109 00:05:54,240 --> 00:05:57,760 profitieren, da müssen wir natürlich VX Option nehmen, klar 110 00:05:57,760 --> 00:06:00,160 auch SNP 500 Optionen profitieren davon. 111 00:06:01,200 --> 00:06:04,920 So und wann soll man das machen? Ja, wenn ich jetzt bei and Hold 112 00:06:04,920 --> 00:06:07,560 Investor bin, muss man nicht unbedingt, aber wenn es halt 113 00:06:07,560 --> 00:06:10,440 massiv schon Putz im Aktienmarkt verkauft, würde ich halt gerade 114 00:06:10,440 --> 00:06:12,800 dann, also wenn ihr groß halt still halt unterwegs seid, 115 00:06:12,800 --> 00:06:17,320 gerade dann halt wirklich auch in VX Long investiert sein und 116 00:06:17,320 --> 00:06:19,120 wenn das ein Jahr im Voraus macht, gibt es ja einige 117 00:06:19,120 --> 00:06:22,400 Probleme, dazu gleich mehr. Aber dann würde ich halt schon 118 00:06:22,400 --> 00:06:25,520 eher im VX investiert sein und vielleicht ein bisschen im SMP 119 00:06:25,520 --> 00:06:28,720 500, weil dann ist halt entscheidend, ob der Aktienmarkt 120 00:06:28,720 --> 00:06:33,600 macht er halt 10% in einer Minute minus oder über 4 Wochen, 121 00:06:33,600 --> 00:06:36,240 weil es uns über 4 Wochen macht, ist es auch nicht so ein Problem 122 00:06:36,240 --> 00:06:39,440 für eure Stillhalterstrategien, aber wenn es dann ein oder 2 123 00:06:39,440 --> 00:06:41,480 Minuten macht, ist es ein Riesenproblem, dann haben wir 124 00:06:41,480 --> 00:06:46,080 ein VX von 6070 80 so und als Buyd Hold Investor juckt euch 125 00:06:46,080 --> 00:06:50,720 das nicht 10% minus und 10% minus das ist erstmal ja egal. 126 00:06:51,520 --> 00:06:53,840 Also das ist halt wirklich wichtig. 127 00:06:53,920 --> 00:06:55,920 Ich sage nur als Beispiel, habe es mal ausgeschrieben, da dieser 128 00:06:55,920 --> 00:06:58,560 5. August diese Geschichte da ist 129 00:06:58,560 --> 00:07:02,600 der SMP 500 nur um 4% gefallen, der VX ging aber um 100% hoch 130 00:07:02,600 --> 00:07:06,200 und das ist ein Problem für Stillhalter und deswegen ja dann 131 00:07:06,200 --> 00:07:10,480 würde ich halt eher mich auch für von Flash Crash zu hedgen 132 00:07:10,960 --> 00:07:14,240 würde ich mich da halt eher auch im VX bewegen. 133 00:07:14,800 --> 00:07:17,840 So und jetzt gehe ich das mal durch Hedging mit dem SMP 500 134 00:07:17,840 --> 00:07:20,840 mit dem VX und so weiter und da muss man halt wirklich in. 135 00:07:21,040 --> 00:07:23,440 Sich n bisschen überlegen, wenn man es halt auch ein Jahr im 136 00:07:23,440 --> 00:07:27,360 Voraus macht, so fangen wir mal mit dem VEX an, den haben wir 137 00:07:27,360 --> 00:07:30,880 schon hundertmal behandelt, aber jetzt mal mit der Überlegung im 138 00:07:30,880 --> 00:07:34,960 Dezember Kontrakt zu wählen, wenn ich im Januar bin, also der 139 00:07:34,960 --> 00:07:39,840 VEX, der profitiert natürlich von einem steigenden also VX 140 00:07:39,840 --> 00:07:41,360 Long Call von einem steigenden VX. 141 00:07:41,360 --> 00:07:45,040 Soweit so logisch, man wettet halt auf ne steigende Vola. 142 00:07:46,240 --> 00:07:48,080 Das kann man mit verschiedenen Sachen machen. 143 00:07:48,080 --> 00:07:51,360 Long Calls oder Shortputs. So ich glaub die die 144 00:07:51,360 --> 00:07:53,840 grundsätzliche Thematik ist klar Shortputs verdient halt nur die 145 00:07:53,840 --> 00:07:58,720 Prämie Long Call ja kann halt massiv gewinnen, ist aber 146 00:07:58,720 --> 00:08:00,880 vielleicht auch teuer wenn ich es ethermoney mach. 147 00:08:01,280 --> 00:08:03,360 Beim Shortput habt ihr dann den Vorteil, wenn die Vola gleich 148 00:08:03,360 --> 00:08:06,240 bleibt, habt ihr trotzdem verdient mit dem Long Call 149 00:08:06,240 --> 00:08:08,240 nicht, aber der kann da nicht so aufgehen, das kann ich noch 150 00:08:08,240 --> 00:08:10,960 alles kombinieren, das haben wir alle schon 1000 mal behandelt 151 00:08:10,960 --> 00:08:14,600 Ratio Bull Call Spreads. Shortputs mit in Verbindung, das 152 00:08:14,600 --> 00:08:16,880 kann ich alles machen, sonst müssen wir aber nur überlegen, 153 00:08:17,840 --> 00:08:20,000 wenn ich jetzt im Januar bin, jetzt müsst ihr euch mal ganz 154 00:08:20,000 --> 00:08:22,440 bildlich die Terminstrukturkurve vorstellen, an alle, die 155 00:08:22,440 --> 00:08:25,280 kommentieren, warum zeige ich die jetzt nicht hier auf 156 00:08:25,280 --> 00:08:28,880 youtube, es ist ein Podcast und einem Podcast zeigt man keinen 157 00:08:28,880 --> 00:08:32,520 Bildschirm, es ist quasi nur der Schmankerl, dass er mich jetzt 158 00:08:32,520 --> 00:08:35,120 hier als Kamera seht, weil es halt auf Youtube geht und auf 159 00:08:35,120 --> 00:08:38,360 Spotify, aber auf den anderen Plattformen RTL plus wird sie 160 00:08:38,360 --> 00:08:40,640 auch gelistet oder was RTL plus, RTL Now. 161 00:08:41,200 --> 00:08:43,600 Amazon und Co. Sieht man halt nur, oder hört 162 00:08:43,600 --> 00:08:46,120 man nur meine Stimme. Deswegen zeig ich nicht die 163 00:08:46,120 --> 00:08:49,880 Abbildungen, ne, also das ist ein Podcast mit zusätzlichem 164 00:08:49,880 --> 00:08:53,840 Video und wenn ich jetzt hier irgendeinen Graph zeig, dann ja 165 00:08:53,840 --> 00:08:55,800 könnt ihr sie auf einer anderen Plattform nicht sehen. 166 00:08:55,800 --> 00:08:58,840 Es ist immer noch ein Podcast. Donnerstag und Sonntag kommen 167 00:08:58,840 --> 00:09:01,720 unsere youtube Videos online, also stellt euch mal die 168 00:09:01,720 --> 00:09:04,760 Terminstrukturkurve vor in einer Contangokurve, die ist steigend 169 00:09:04,760 --> 00:09:08,320 zueinander, das heißt Januar notiert bei 17 Februar bei 18 170 00:09:08,320 --> 00:09:11,480 also im VX jetzt und so weiter. Dann bedeutet es aber auch, dass 171 00:09:11,480 --> 00:09:15,360 Dezember vielleicht halt bei 25 notiert, obwohl der aktuelle VX 172 00:09:15,360 --> 00:09:21,440 Index halt bei ja 15 ist. So und wenn ihr dann einen long 173 00:09:21,440 --> 00:09:26,480 Call mit Laufzeit Dezember kauft, mal unabhängig vom großen 174 00:09:26,480 --> 00:09:30,480 Zeitwert, den ihr auch bezahlt, ist es halt so, dass der dann 175 00:09:30,480 --> 00:09:32,960 halt vom Strike her schon sehr weit weg ist. 176 00:09:32,960 --> 00:09:35,280 Mit dem gleichen Delta. Also wenn ihr ne at to money 177 00:09:35,280 --> 00:09:37,440 long Call macht, da muss man einfach zum Vergleichen mit 178 00:09:37,440 --> 00:09:40,080 Laufzeit Januar, dann ist der bei 15. 179 00:09:40,440 --> 00:09:45,200 Klar, kurze Restlaufzeit und Long Call mit Delta 50 für 180 00:09:45,200 --> 00:09:48,480 Dezember. Also ein Jahr ist halt bei 25, 181 00:09:49,280 --> 00:09:52,960 das ist natürlich schon sehr sehr weiter oben klar. 182 00:09:52,960 --> 00:09:56,240 Anderes Argument ist ja man hat aber halt auch ein Jahr Zeit bis 183 00:09:56,240 --> 00:10:00,880 etwas passiert so und dann habt ihr aber noch die zweite 184 00:10:00,880 --> 00:10:04,200 Thematik wenn es passiert, also sagen wir mal ihr kauft es im 185 00:10:04,200 --> 00:10:07,920 Januar und es kracht im März so VX explodiert. 186 00:10:08,800 --> 00:10:12,160 Wie bewegt sich die Terminstrukturkurve in einem 187 00:10:12,160 --> 00:10:13,920 Crash? Die geht in Backwardation, aber 188 00:10:13,920 --> 00:10:16,280 welche Kontrakte gehen in Backwardation, hier gerade die 189 00:10:16,280 --> 00:10:18,800 Frontkontrakte, die ersten 1234, das heißt der Dezemberkontrakt, 190 00:10:18,800 --> 00:10:22,960 wo ihr ja die Absicherung habt, die steigt ja gar nicht so stark 191 00:10:22,960 --> 00:10:26,800 an, ne, also da geht der Dezember, wenn der bei 25 steht 192 00:10:26,800 --> 00:10:30,440 steigt vielleicht auf 30 und der Märzkontrakt der gerade irgendwo 193 00:10:30,440 --> 00:10:33,040 vielleicht dann bei 17 war, ballert hoch auf 50. 194 00:10:35,360 --> 00:10:37,680 Das heißt, in dem Frontkontrakt ist halt viel, viel mehr 195 00:10:37,680 --> 00:10:40,240 Bewegung. Und dieser Hedge mit den sehr 196 00:10:40,240 --> 00:10:43,520 langen Restlaufzeit bringt euch halt ehrlicherweise sehr, sehr 197 00:10:43,600 --> 00:10:45,760 wenig, wenn es kracht. Jetzt kann man natürlich sagen, 198 00:10:45,760 --> 00:10:49,440 OK was, wenn es denn im November kracht, dann habt ihr ja n 199 00:10:49,440 --> 00:10:51,880 frontkontrakt oder eine der ersten Kontrakten mit dem 200 00:10:51,880 --> 00:10:55,120 Dezember, ja, aber der hat natürlich dann auch schon massiv 201 00:10:55,120 --> 00:10:58,240 an Wert verloren durch den ganzen Jahr durch den Zeitwert. 202 00:10:58,240 --> 00:11:01,000 Aber klar, dann habt ihr n 5 und 20er Long Call, der könnte dann 203 00:11:01,000 --> 00:11:03,680 noch profitieren, wenn es halt im Dezember kracht. 204 00:11:04,480 --> 00:11:08,160 Das heißt, auch von der Logik her, wenn manche auch immer 205 00:11:08,160 --> 00:11:12,480 solche Terminletter machen oder halt jeden Monat kaufen, würde 206 00:11:12,480 --> 00:11:15,440 ich persönlich fast immer einen nahen Kontrakt wählen, also 207 00:11:15,440 --> 00:11:17,680 beispielsweise mit 60 Tagen Restlaufzeit. 208 00:11:17,680 --> 00:11:20,240 Also wenn ich jetzt im Januar bin, kaufe ich mir Verfall märz, 209 00:11:20,480 --> 00:11:23,360 wenn ich im Februar bin, kaufe ich mir Verfall, April oder 210 00:11:23,360 --> 00:11:27,760 sowas, also man möchte halt, das ist so ein. 211 00:11:28,320 --> 00:11:32,640 Zweiseitiges Schwert also. Es gibt einen auf der einen 212 00:11:32,640 --> 00:11:35,400 Seite, ihr möchtet immer in dem Frontkontrakt, wenn ihr Wohler 213 00:11:35,400 --> 00:11:39,160 Long seid, unbedingt investiert sein, weil Dia geht ab, aber 214 00:11:39,160 --> 00:11:41,200 natürlich auch die kurze Restlaufzeit und den hohen 215 00:11:41,200 --> 00:11:43,520 Zeitwertverlust und so weiter deswegen ist es ein schmaler 216 00:11:43,520 --> 00:11:45,920 Grad, aber wenn man jetzt sagt, EY, ich mache das jetzt ein Jahr 217 00:11:45,920 --> 00:11:49,600 im Voraus, dann ist A der Long Call oder halt auch der Short 218 00:11:49,600 --> 00:11:53,440 Put vom Strike einfach extrem weit oben, richtig extrem weit 219 00:11:53,440 --> 00:11:57,600 oben hach ich weiß nicht. Und wenn es dann halt kracht, 220 00:11:57,600 --> 00:11:59,520 dann bringt es halt ehrlicherweise wenig. 221 00:12:00,560 --> 00:12:03,120 Also ich finde es wirklich ne schwierige Thematik und wenn es 222 00:12:03,120 --> 00:12:05,840 im November ist, dann hat es halt einfach schon extrem viel 223 00:12:05,840 --> 00:12:09,360 Zeitwert geknackt, weil die einfach Option einfach extrem 224 00:12:09,360 --> 00:12:11,360 teuer war. Also ihr merkt schon, ich bin 225 00:12:11,360 --> 00:12:16,880 nicht der riesen Fan davon VX sehr sehr lange ja zu kaufen, 226 00:12:18,080 --> 00:12:20,720 was man vielleicht noch machen kann wenn der wenn der Januar 227 00:12:20,720 --> 00:12:23,640 das habe ich auch schon gemacht. Wirklich extrem niedrig sind der 228 00:12:23,640 --> 00:12:25,440 VX von 12. Dann kann man vielleicht so 229 00:12:25,680 --> 00:12:28,800 schlechte saisonale Kontrakt Monate irgendwie so Oktober oder 230 00:12:28,800 --> 00:12:31,600 sowas, da vielleicht noch einen Short Put drauf verkaufen, wenn 231 00:12:31,600 --> 00:12:33,440 er da mit dem Strike richtig runter kommt. 232 00:12:33,440 --> 00:12:35,600 Die sind natürlich ewig im Depot, da habt ihr auch das 233 00:12:35,600 --> 00:12:39,160 Problem, dass wenn es dann im März kracht, die sich kaum 234 00:12:39,160 --> 00:12:41,120 bewegen, aber es soll dann halt im Sommer wirklich eine 235 00:12:41,120 --> 00:12:43,600 Korrektur kommen, dann kann man sich das schon mal ganz gut 236 00:12:43,600 --> 00:12:46,320 überlegen. Also so ein Short Put eher noch. 237 00:12:46,720 --> 00:12:49,480 In eine saisonal schwache Phase, aber ihr merkt schon, ich bin da 238 00:12:49,480 --> 00:12:51,760 nicht der größte, größte Fan davon. 239 00:12:52,000 --> 00:12:54,800 Was man aber eher nutzen kann und da macht es dann auch schon 240 00:12:54,800 --> 00:12:58,080 wieder mehr Sinn finde ich, wenn man sagt man macht so was wie 241 00:12:58,080 --> 00:13:04,160 ratio Spreads, es ist Januar und ich mache einen August long Call 242 00:13:04,160 --> 00:13:09,120 bei 20 und 2 short calls bei 25 so dann gammeln die ewig im 243 00:13:09,120 --> 00:13:12,480 Depot rum und dann kaufe ich die Shorts zurück und habe den Long 244 00:13:12,480 --> 00:13:15,240 Call gratis finanziert. Da habt ihr natürlich ein 245 00:13:15,240 --> 00:13:17,680 Problem, weil ihr einen nackten Call drin habt und es nur mit 246 00:13:17,680 --> 00:13:20,400 einem Long Call gesichert ist. Dass das aber im Januar ja genau 247 00:13:20,400 --> 00:13:23,360 den Kontrakt ist, der ja noch ewig Restlaufzeit hat. 248 00:13:23,520 --> 00:13:26,240 Und wenn ich dann falsch liege und es kracht, dann steigt er 249 00:13:26,240 --> 00:13:28,480 halt nicht so stark an. Also da habt ihr nicht dieses 250 00:13:28,880 --> 00:13:32,880 Riesenrisiko, dass halt das komplett in Backwardation dreht. 251 00:13:32,880 --> 00:13:34,880 Also das finde ich schon eher eine bessere Thematik. 252 00:13:34,880 --> 00:13:37,680 Grundsätzlich muss man halt einfach die Terminstrukturkurve 253 00:13:37,680 --> 00:13:41,120 beachten und halt ein long Call. Zu kaufen mit 300 Tagen 254 00:13:41,120 --> 00:13:43,520 Restlaufzeit muss man halt wissen was sich was man da 255 00:13:43,520 --> 00:13:45,920 kauft, dass der Halt auch ehrlicherweise nichts bringt, 256 00:13:45,920 --> 00:13:48,960 erstmal nicht einen hohen Zeitwertverlust, aber dann haut 257 00:13:48,960 --> 00:13:51,920 es halt doch irgendwann rein und das ist so ein Strike sehr weit 258 00:13:51,920 --> 00:13:53,440 oben. Ihr seht ich bin nicht der 259 00:13:53,440 --> 00:13:56,880 größte Fan wenn man es mit kostenneutralen Spreads macht, 260 00:13:56,960 --> 00:14:02,440 schon eher jetzt kommen wir zum SMP 500 was ist denn da die 261 00:14:02,440 --> 00:14:04,800 Sache? Da hat man erstmal nicht das 262 00:14:04,800 --> 00:14:07,120 Riesenproblem mit dieser Terminstrukturkurve. 263 00:14:07,840 --> 00:14:09,640 Ich kann es natürlich auf dem Sbx machen. 264 00:14:09,640 --> 00:14:12,960 Es Adapter eine Terminstrukturgruppe und auf dem 265 00:14:12,960 --> 00:14:17,120 Spy das könnt ihr da überall machen und da ist es schon eher 266 00:14:17,360 --> 00:14:19,360 finde ich denkbar, dass man das dann sagt. 267 00:14:19,440 --> 00:14:21,800 Ey der VX, das würde ich halt auf jeden Fall machen, wenn der 268 00:14:21,800 --> 00:14:25,080 VX halt bei 1213 ist. Zu sagen jetzt kaufe ich mir mal 269 00:14:25,080 --> 00:14:28,560 langlaufende Optionen und dann das haben wir auch schon ein 270 00:14:28,560 --> 00:14:30,720 paar Mal behandelt, würde ich halt auch wirklich die Teenies 271 00:14:30,720 --> 00:14:34,400 nehmen, also sehr viele sehr günstige Optionen lange 272 00:14:34,400 --> 00:14:36,320 Restlaufzeit, also den Burry machen. 273 00:14:37,280 --> 00:14:39,480 Und dann, wenn es dann wirklich scheppert. 274 00:14:39,480 --> 00:14:41,120 Und dann ist halt auch den Vorteil, die gehen halt auch 275 00:14:41,120 --> 00:14:44,800 auf, wenn die noch 150 Tage Restlaufzeit haben, dann können 276 00:14:44,800 --> 00:14:47,920 die wirklich massiv profitieren. Auch da können übrigens Spreads 277 00:14:47,920 --> 00:14:50,680 machen mit Bärputz Spreads und die euch versuchen so ein 278 00:14:50,680 --> 00:14:53,600 bisschen zu finanzieren. Ihr könnt ja auch sagen out of 279 00:14:53,600 --> 00:14:59,760 the money out of the money. 100 Long, Puts und ein bisschen 280 00:14:59,760 --> 00:15:03,760 näher am Geld. 20 short puts müsst euch den Strategy Builder 281 00:15:03,760 --> 00:15:07,360 mal genau anschauen. Aber ja, wenn es dann richtig 282 00:15:07,360 --> 00:15:08,960 eskaliert, dann gehen die Long Puts. 283 00:15:09,120 --> 00:15:13,120 Habt ihr da eine größere Anzahl was ihr da immer auch beachten 284 00:15:13,120 --> 00:15:19,120 könnt ist halt der vx versus vx 1 y, also für ein Jahr denn vx. 285 00:15:20,000 --> 00:15:21,760 Aber das finde ich, kann man schon eher auf jeden Fall 286 00:15:21,760 --> 00:15:24,400 machen. Langlaufende Optionen auf den SP 287 00:15:24,480 --> 00:15:28,160 500 besser auf jeden Fall als auf den Vex und das natürlich 288 00:15:28,160 --> 00:15:30,680 würde ich jetzt auch nicht immer blind Januar machen, wenn der 289 00:15:30,680 --> 00:15:32,840 Januar halt bei 30 ist. Der VX würde ich es auch nicht 290 00:15:32,840 --> 00:15:35,840 machen, aber in einer ruhigen Phase Langlaufende SP 500 291 00:15:35,840 --> 00:15:39,200 Optionen zu kaufen, why Not vielleicht auch noch mit ein 292 00:15:39,200 --> 00:15:40,880 paar Short Optionen mir das irgendwie versuchen zu 293 00:15:40,880 --> 00:15:45,920 finanzieren ich fasse einmal zusammen hedgen mit Leeps, also 294 00:15:45,920 --> 00:15:49,840 mit langlaufenden Optionen. Ehrlicherweise auch den VX, wenn 295 00:15:49,840 --> 00:15:51,160 ich es nicht gerade als Spread mache. 296 00:15:51,160 --> 00:15:54,440 No go bringt nichts, ich würde es vielleicht auch ein bisschen 297 00:15:54,440 --> 00:15:57,600 zeitlich verteilen, also gerade so einen Sparplan auch machen, 298 00:15:58,000 --> 00:16:00,200 finde ich ein bisschen sinnvoller, ich bin aber absolut 299 00:16:00,200 --> 00:16:02,720 nicht der größte Fan davon, es muss dann halt auch ordentlich 300 00:16:02,720 --> 00:16:05,520 krachen, ist ja auch okay dafür ist ja dann auch so ein Hedge 301 00:16:06,080 --> 00:16:09,000 mit Spreads ganz gut und auch immer die goldene Frage weiß man 302 00:16:09,000 --> 00:16:11,920 wann Spread wenn man sagt NÖ, dann kann man auch schon so was 303 00:16:12,080 --> 00:16:15,360 machen. Also das zu der Thematik. 304 00:16:15,400 --> 00:16:17,680 Ihr müsst unbedingt vielleicht euren Fragen die 305 00:16:17,680 --> 00:16:21,920 Terminstrukturkurve beachten. Unbedingt ganz ganz wichtig im 306 00:16:21,920 --> 00:16:24,840 VX und das soll euch im Klaren sein wann es was bringt und wann 307 00:16:24,840 --> 00:16:28,800 nicht, die ist euer Freund und Feind die Terminstrukturkurve im 308 00:16:28,800 --> 00:16:32,280 SP 500 kann man das schon eher mal machen, ansonsten kann man 309 00:16:32,280 --> 00:16:35,200 es natürlich auch noch irgendwie versuchen saisonal zu machen. 310 00:16:35,200 --> 00:16:37,800 Hey jetzt ist hier gerade irgendwie Mai ein bisschen sehr 311 00:16:37,800 --> 00:16:41,120 niedrig im vx jetzt hole ich mir mal über den Sommer ein Hedge. 312 00:16:41,440 --> 00:16:43,760 Oder wenn ich Anzeichen bekommen, wenn der VX bereits 313 00:16:43,760 --> 00:16:47,040 ansteigt und so weiter dann kann man da wunderbare Sachen machen. 314 00:16:47,120 --> 00:16:50,360 Das machen wir auch immer punktuell noch Hedges, aber wir 315 00:16:50,360 --> 00:16:52,880 haben auch wirklich noch ein paar Katastrophen, Hedges immer 316 00:16:52,880 --> 00:16:55,840 im Depot, weil man halt auch massiv viele stilhalter 317 00:16:55,840 --> 00:17:00,800 Strategien immer im Depot haben. So jetzt zu euren Fragen. 318 00:17:01,520 --> 00:17:05,520 Was passiert mit meinem VX Call? Also ich gehe mal von einem long 319 00:17:05,520 --> 00:17:08,800 Call aus, wenn der Markt fällt, aber der x kam reagiert ist ein 320 00:17:08,800 --> 00:17:11,680 Problem ein Riesenproblem, weil der geht dann nicht, also der VX 321 00:17:11,680 --> 00:17:15,680 steigt von 17 auf 23 ihr habt 50er Long Calls passiert gar 322 00:17:15,680 --> 00:17:20,240 nichts, das war auch ich glaube zwar 2000 ich weiß gar nicht 323 00:17:20,240 --> 00:17:24,000 2123 irgendwann war im Dezember ein oder 22 irgendwann den Dreh 324 00:17:24,000 --> 00:17:25,720 rum. Jetzt habe ich fast jedes Jahr 325 00:17:25,720 --> 00:17:27,560 gesagt, dass er irgendwo liegt, es richtig, also da gab es im 326 00:17:27,560 --> 00:17:31,120 Dezember Crash Crash, also es war schon eine Korrektur von 327 00:17:31,120 --> 00:17:34,000 100, der Wix ist aber gar nicht so stark angestiegen, da war es 328 00:17:34,000 --> 00:17:38,080 passiert, wenn wir so ein Jahr jeden Monat 5% verlieren im SMP 329 00:17:38,080 --> 00:17:42,480 von 100, dann steigt der VX halt kaum an, passiert es noch so 330 00:17:42,480 --> 00:17:44,440 häufig. Ich weiß nicht, in aktuellen 331 00:17:44,440 --> 00:17:48,400 Zeiten ist eher alles immer schneller, aber klar musste auf 332 00:17:48,400 --> 00:17:51,360 dem Schirm haben und als Buy ein Hold Investor ist es ein Problem 333 00:17:51,360 --> 00:17:54,080 und da liegt natürlich klar der Vorteil bei den Futures. 334 00:17:55,120 --> 00:17:58,360 Andererseits ist, wenn ihr dann halt auch Optionen verkauft 335 00:17:58,360 --> 00:18:00,240 haben, wer die halt auch nicht so viel verlieren, weil ja der 336 00:18:00,240 --> 00:18:01,760 VX nicht so stark angestiegen ist. 337 00:18:01,760 --> 00:18:05,280 Ne, also die VX long calls, gerade diese Teenies, also ich 338 00:18:05,280 --> 00:18:08,440 übertreib mal Hunderter Long Calls auf dem VX Achtung 339 00:18:08,440 --> 00:18:11,200 Restlaufzeit Terminstruktur hoffentlich langlaufend bitte 340 00:18:11,200 --> 00:18:14,240 beachten ja die profitieren natürlich nur. 341 00:18:14,720 --> 00:18:17,720 Wenn es auch richtig Shape und der VX auf 80 ansteigt, das 342 00:18:17,720 --> 00:18:19,840 sollen sie ja aber auch, der soll ja nicht profitieren, wenn 343 00:18:19,840 --> 00:18:23,920 der VX auf 23 geht, also den Nachteil jetzt hier wirklich als 344 00:18:23,920 --> 00:18:27,800 Nachteil zu deklarieren ist nicht richtig, weil dafür sind 345 00:18:27,800 --> 00:18:29,760 sie auch nicht gedacht. Ich kann ja auch nicht meine 346 00:18:29,760 --> 00:18:32,640 Autoversicherung anrufen, mein Fenster ist kaputt in der Küche, 347 00:18:32,640 --> 00:18:35,680 also wisst ihr wie ich meine, das ist genau dafür den Fall 348 00:18:35,680 --> 00:18:37,600 gedacht, dann kann man sie auch nicht kritisieren. 349 00:18:38,280 --> 00:18:40,240 Und da gibt es keine richtigen, keinen falschen Futures. 350 00:18:40,240 --> 00:18:44,080 Richtig, in Vx Long Call Teenies, Call Bull Call Spread 351 00:18:44,080 --> 00:18:47,840 in Spx Put ist alles richtig, wenn man halt weiß wie es 352 00:18:47,840 --> 00:18:50,000 funktioniert und das versuche ich euch an diesem Podcast 353 00:18:50,000 --> 00:18:52,640 beizubringen, also was passiert mit dem Long Call? 354 00:18:52,640 --> 00:18:55,440 Nichts, der wird wahrscheinlich los verfallen, müsste auf dem 355 00:18:55,440 --> 00:18:59,600 Schirm haben, gibt es günstigere alternativ zum klassischen Long 356 00:18:59,600 --> 00:19:01,600 Put? Ja das ist alles weil der Long 357 00:19:01,600 --> 00:19:04,480 Put ist ja damit das teuerste aber geht halt auch in dem Crash 358 00:19:04,480 --> 00:19:07,120 am besten auf Stichwort Ratio Spreads. 359 00:19:08,000 --> 00:19:12,280 Machen oder gar kein longput kürzeren Longput nur bei 360 00:19:12,280 --> 00:19:14,560 Anzeichen. Ich will euch ja nur Gedanken 361 00:19:14,560 --> 00:19:17,200 mitgeben, aber gibt es günstige Alternativen? 362 00:19:17,200 --> 00:19:20,240 Ja, auf jeden Fall, wie gesagt erstmal gar kein Hedge fahren, 363 00:19:20,240 --> 00:19:24,000 das ist das Allergünstige und das Konto aufräumen, ansonsten 364 00:19:24,000 --> 00:19:27,000 halt verschiedene Spread Strategien, Hedging Ratio 365 00:19:27,360 --> 00:19:31,360 Spreads, bullcall Spreads auf dem VX, da kann man einiges 366 00:19:31,360 --> 00:19:34,960 machen. Dann wieder ein Future jünger 367 00:19:34,960 --> 00:19:38,480 und das meine ich nicht negativ. Warum nicht einfach Stop loss 368 00:19:38,480 --> 00:19:41,520 setzen statt Prämie zu bezahlen? Ja kannst du natürlich machen, 369 00:19:41,680 --> 00:19:44,880 spricht überhaupt nichts dagegen, du weißt was du 370 00:19:44,880 --> 00:19:47,440 verdienst, aber du weißt halt auch, dass du nicht mehr 371 00:19:47,440 --> 00:19:51,520 verdienst. Also 10% in einer Minute vx Long 372 00:19:51,520 --> 00:19:55,000 Call ihr verdient richtig, aber du verdienst halt 10% ist ja 373 00:19:55,000 --> 00:19:57,600 auch okay das eine ist dafür, das andere ist dafür. 374 00:19:58,000 --> 00:20:01,760 Ne, aber achte halt darauf wenn du sagst Stop loss setzen, also 375 00:20:01,760 --> 00:20:03,760 geht es ja verschiedene Möglichkeiten wenn du zum Future 376 00:20:03,760 --> 00:20:07,360 Shore bist und dann Stop loss setzt oder wie es wahrscheinlich 377 00:20:07,360 --> 00:20:10,640 gemeint ist halt zu sagen auch ich setze meinen Aktien Stop 378 00:20:10,640 --> 00:20:13,560 loss. Schwierig finde ich wirklich 379 00:20:13,560 --> 00:20:16,240 schwierig, es kommt natürlich auf den Stichwort Handelsplan 380 00:20:16,240 --> 00:20:19,360 an, aber also ich persönlich möchte jetzt nicht meine 381 00:20:19,360 --> 00:20:22,480 privaten Aktien in Stop loss irgendwie von 5% setzen, ja dann 382 00:20:22,480 --> 00:20:25,520 holen wir die 5% ab Herzlichen Glückwunsch Abgeltungssteuer und 383 00:20:25,520 --> 00:20:26,720 dann rennen wir wieder nach oben. 384 00:20:27,560 --> 00:20:29,800 Man kriegt ja nur hohe Aktiengewinne, wenn man 385 00:20:29,800 --> 00:20:32,800 langfristig dabei bleibt und auch mal ne Korrektur mitnimmt. 386 00:20:32,800 --> 00:20:36,400 Wir haben ja auch unsere mittelfristige Aktienstrategie, 387 00:20:36,400 --> 00:20:40,320 ja, da ballern wir halt nur ohne Stop, sind wir da in den 388 00:20:40,320 --> 00:20:43,600 stärksten Aktien drin, dann ist es halt so, also es wird euch 389 00:20:43,600 --> 00:20:46,400 vermutlich sehr sehr häufig abgeholt, wir haben ja übrigens 390 00:20:46,400 --> 00:20:49,280 auch getestet mit verschiedenen Stop loss, wenn ihr ein Trader 391 00:20:49,280 --> 00:20:52,480 seid und habt da eure Strategie Why Not, aber ansonsten einfach 392 00:20:52,480 --> 00:20:55,600 blind Stop loss zu setzen halte ich für schwierig. 393 00:20:56,320 --> 00:20:59,760 Dann zur Frage gibt es einen optimalen Strike für SP 500 394 00:20:59,760 --> 00:21:02,800 Puts? Gibt es da einen optimalen 395 00:21:02,800 --> 00:21:04,560 Strike? Ja, wenn wir wissen was vorher 396 00:21:04,560 --> 00:21:09,800 passiert, also wenn ich weiß es sheppert so und du erfolgst 397 00:21:09,800 --> 00:21:12,640 direkt auf 80, dann hole ich mir für das komplette Depot 10 398 00:21:13,280 --> 00:21:16,400 tausende von Optionen Teenies, weil dann weiß ich da verdiene 399 00:21:16,400 --> 00:21:21,360 ich pro Option 30000% weiß ich das ich weiß es nicht so und im 400 00:21:21,360 --> 00:21:22,840 Nachhinein können wir sagen ja wieso habe ich keine? 401 00:21:24,080 --> 00:21:26,800 Hier im Geld liegen die Option genommen, das hätte ja auch viel 402 00:21:26,800 --> 00:21:30,200 besser profitiert. Also man weiß es nicht. 403 00:21:30,200 --> 00:21:32,680 Also generell würde ich immer n schönen Graden Strike nehmen 404 00:21:32,680 --> 00:21:36,160 weil Liquido, also da aber auch Open Open Interest ist, also 405 00:21:36,160 --> 00:21:40,240 5005 1005, 106000 6500 eher solche nehmen. 406 00:21:40,800 --> 00:21:42,960 Aber nein, das kann ich euch nicht sagen. 407 00:21:43,120 --> 00:21:47,400 Ich nehm gerne Teenies oder noch sonstige Trades, wo ich halt 408 00:21:47,400 --> 00:21:49,760 einfach sag ey, das ist aber eben eher n trade, kein Hedge wo 409 00:21:49,760 --> 00:21:54,160 ich weiß OK wenn wir 5% fallen profitiert er wenn wir ansteigen 410 00:21:54,160 --> 00:21:58,400 gut sind dann $100 weg sonstige Trades nenn ich es mal und beim 411 00:21:58,400 --> 00:22:03,360 Hedging wirklich nehmen wir die Teenies sollte ich den Hedge 412 00:22:03,360 --> 00:22:06,240 konstant halten oder nur in bestimmten Marktphasen? 413 00:22:06,560 --> 00:22:10,720 Philosophische Frage schon fast. Ich bin der Meinung, in 414 00:22:10,720 --> 00:22:14,760 permanenten Hedge kostet zu viel Geld, kann man aber natürlich 415 00:22:14,760 --> 00:22:17,160 machen. Ich würde es eher nur permanent, 416 00:22:17,200 --> 00:22:19,880 nicht permanent machen, sondern es eher ja zu einem bestimmten 417 00:22:19,880 --> 00:22:23,440 Zeitpunkt aufgrund von Anzeichen nix Korrelation, Saisonalität 418 00:22:23,440 --> 00:22:27,200 und und und und nicht die ganze Zeit drin haben und vor allem 419 00:22:27,200 --> 00:22:30,160 halt der Kauf bei einem VX, wenn der wirklich niedrig ist und 420 00:22:30,160 --> 00:22:34,400 nicht irgendwie eine teure Option kaufen gibt es Fonds oder 421 00:22:34,400 --> 00:22:36,800 et fs. Die diese Strategie, also 422 00:22:36,800 --> 00:22:39,920 hedging Strategie für mich übernehmen ja da einfach mal 423 00:22:39,920 --> 00:22:44,400 gucken, da gibt es schon n paar gute ETFS, so Tail, Risk ETFS 424 00:22:44,400 --> 00:22:48,240 und so weiter oder auch Indizes, das können die schon ganz gut 425 00:22:48,240 --> 00:22:52,240 übernehmen oder man nimmt ja auch einfach der Gedanke, nun 426 00:22:52,240 --> 00:22:56,480 kann sie auch etwas shorten was von einer. 427 00:22:57,360 --> 00:23:00,160 Steigenden Vola also, oder was von einem fallenden Vola 428 00:23:00,160 --> 00:23:03,120 profitiert. Stichwort SVIX steigt immer an, 429 00:23:03,120 --> 00:23:05,640 wenn die Vola fällt und sowas kann es ja auch shorten, nicht 430 00:23:05,640 --> 00:23:07,040 direkt, aber auch mit einem Long Put. 431 00:23:07,280 --> 00:23:10,720 Also man kann ja auch sagen EY das ist n extrem bullisches ETF 432 00:23:11,280 --> 00:23:14,880 und den Short ich oder n dreifach bullischen ETF da 433 00:23:14,880 --> 00:23:17,760 einfach mal n long put drauf, also wenn es dann kracht dann 434 00:23:17,760 --> 00:23:20,560 exkaliert das ja auch, das würde ich aber wirklich nur mit long 435 00:23:20,560 --> 00:23:23,600 Optionen machen, weil wenn es dann halt also beim dreifach 436 00:23:23,600 --> 00:23:26,760 gehebelten also. Risikohinweis beachten also wenn 437 00:23:26,760 --> 00:23:29,400 ihr den Shortet und der rennt weiter nach oben, weil da habt 438 00:23:29,400 --> 00:23:31,440 ihr richtig Freude und dann geht das Konto auch ganz schnell 439 00:23:31,440 --> 00:23:33,880 platt. Also da würde ich wirklich mit 440 00:23:33,880 --> 00:23:36,800 Longs eher investieren als eine long Option. 441 00:23:37,120 --> 00:23:39,480 Naja, ihr müsst euch immer überlegen, ihr möchtet ja so 442 00:23:39,480 --> 00:23:43,360 wenig wie möglich verlieren und so massiv wie möglich gewinnen, 443 00:23:43,360 --> 00:23:45,560 wenn es halt wenn ihr richtig liegt und da finde ich hat er 444 00:23:45,560 --> 00:23:48,480 hat viel falsch gemacht aber der Berry hat alles richtig gemacht, 445 00:23:48,480 --> 00:23:50,920 auch wenn es noch nicht aufging oder vielleicht auch nicht 446 00:23:50,920 --> 00:23:53,440 aufgehen wird. Wenig Geld investieren, aber 447 00:23:53,440 --> 00:23:55,880 wenn es eskaliert. Er möchte richtig verdienen und 448 00:23:55,920 --> 00:23:59,520 nicht irgendwie massiv Risiko haben und dann, selbst wenn es 449 00:23:59,520 --> 00:24:03,120 gut geht, verdient er kaum. Also das ist halt wirklich nicht 450 00:24:03,120 --> 00:24:07,120 etwas sinnvolles so, ich fass noch mal zusammen, also ein Jahr 451 00:24:07,120 --> 00:24:10,000 im Voraus hedgen kann man das machen ja wenn der VX niedrig 452 00:24:10,000 --> 00:24:12,840 ist. Im VX selbst halte ich es für 453 00:24:12,840 --> 00:24:15,920 schwierig eher auch noch mit ratio Spreads in den ganzen 454 00:24:15,920 --> 00:24:19,440 Indizes oder auch Einzelaktien ja auch da wenn die Vola niedrig 455 00:24:19,440 --> 00:24:21,600 ist. Gab aber erstmal das große 456 00:24:21,600 --> 00:24:24,080 Problematik der Terminstrukturgruppe so per se 457 00:24:24,080 --> 00:24:27,680 nicht, aber hier ja kann man das natürlich auch machen. 458 00:24:27,680 --> 00:24:30,560 Ich bin der Meinung oder mache es so, dass es eher noch 459 00:24:30,560 --> 00:24:34,320 punktuell mache und dann noch ein paar vx Trades Umsätze, so 460 00:24:34,320 --> 00:24:38,160 profitiere ich am liebsten. Aber wer Ruhe im Karton haben 461 00:24:38,160 --> 00:24:39,360 möchte, kann es natürlich machen. 462 00:24:39,360 --> 00:24:41,800 Aber achtet darauf, dass wenigstens der VX Niete ist und 463 00:24:41,800 --> 00:24:45,280 im VX selbst liebst. Halte ich für nicht sinnvoll, 464 00:24:45,280 --> 00:24:48,440 weil da muss so viel Zusammenpassung vom Zeitraum und 465 00:24:48,440 --> 00:24:51,840 so weiter, dass das dann irgendwie noch gut geht. 466 00:24:51,840 --> 00:24:55,360 Das halte ich wirklich für rausgeschmissenes Geld, dann 467 00:24:55,440 --> 00:24:59,680 eher ein paar Longputz auf den SP 500, das zu der 468 00:24:59,680 --> 00:25:01,920 Zuschauerfrage ich hoffe ich konnte so weit beachten 469 00:25:02,000 --> 00:25:04,880 beantworten. Und ihr konntet wieder was draus 470 00:25:04,880 --> 00:25:06,800 mitnehmen. Wie gesagt, Terminstrukturkurve 471 00:25:06,800 --> 00:25:09,600 im VX ist das A und o, die muss man verstanden haben und dann 472 00:25:09,600 --> 00:25:12,160 kann man da wunderbare Trades mit umsetzen. 473 00:25:12,480 --> 00:25:14,600 In diesem Sinne lasst gerne mal einen Daumen nach oben, da 474 00:25:14,600 --> 00:25:17,520 aktiviert die Glocke und wenn ihr es auf Spotify und Co 475 00:25:17,520 --> 00:25:21,360 anhört, gerne mal bewerten Apple und Spotify, da brauchen wir 476 00:25:21,360 --> 00:25:24,240 noch ein paar schöne Bewertungen, in diesem Sinne. 477 00:25:24,240 --> 00:25:26,640 Passt auf euer Geld auf bis dahin ciao ciao.