Herzlich Willkommen zu einer neuen Podcast Folge von Archon
Coaching und diesem Folge behandle ich eine
Zuschauerfrage, denn hat jemand gestellt, ist es nicht sinnvoll
im Januar einen Hedge zu kaufen. Für Ende Dezember hat man seine
Ruhe und ist ein Jahr lang abgesichert, ist eine sinnvolle
Strategie dazu meine ja Meinungen, Empfehlungen und Co.
Und darauf gehen wir diese Podcast Folge einmal ausführlich
ein, am Ende auch noch das Q und A von euch, da habt ihr nämlich
einige Fragen auch dazu gestellt.
Wichtig wie man gilt hier der Risikohinweis weil ich heute
auch wieder ja auf einige, sagen wir mal, persönliche
Empfehlungen drauf eingehe. Das müsst ihr aber nicht so
umsetzen, ihr haftet dafür selbst, nur weil es ich so
mache, heißt es nicht, dass es richtig ist, hinterfragt alles
und ja jeden da draußen auch so n Options Heini wie mich, weil
ich kann noch mal falsch liegen oder wirklich ne komplett
falsche Meinung und Strategie haben und hinterfragt das alles
am Ende haftet ihr wie gesagt auch für meine Aussagen hier.
Ihr, wenn ihr die halt in eurem Depot umsetzt und es ist keine
Anlageberatung und dann noch immer ein Dank an oder Richtung
Düsseldorf an Captrader, die diesen Podcast Sponsoren
optionstage 202627 so um 26 und 27 finden ja auch wieder statt.
Link findet ihr in der Infobox, also erste Frage die ich klären
möchte muss man überhaupt hedgen und das ist wirklich eine Frage,
die sage ich glaube ich in jeder Podcast Folge ausführlich.
Weil also es gibt zwar schon gute Strategien, noch relativ
kostenneutrale, aber n Hedge kostet Geld ne und selbst wenn
ihr ja 10 Jahre immer ein Prozent gehedged habt und im 11.
Jahr verdient ihr irgendwie 8% aufs Konto, habt ihr trotzdem
Geld verloren. Also permanentes Hedging kostet
Geld, ist ja aber auch ehrlicherweise gar nicht
schlimm, also ne, selbst wenn man sagt EY ich Zahl pro Jahr
die Summe x kann nicht ruhig schlafen und so weiter ich weiß
es verbrennt Geld. Aber mein Konto geht da nicht so
weit runter, man muss ja nicht jede Entscheidung rational
treffen, sondern vielleicht auch emotional, weil ich halt dann
einfach ruhiger schlafen kann. Ist vollkommen in Ordnung, aber
man darf man sich halt einfach nichts vorlügen und
ehrlicherweise keiner kann ein Crash hervor sagen, es ist
meiner Meinung nach unmöglich, wir sind denke ich auch und auch
viele andere ganz gut da drin, ich würde mal sagen.
Verschnaufpausen im SMP 500 vorherzusagen, aber die
Verschnaufpause kann halt auch bedeuten, dass wir 3 Wochen
seitwärts laufen, also ne große Korrektur fast unmöglich meiner
Meinung nach, die auch im Vorhinein hervorzusagen.
Deswegen machen wir auch gerne eher nur so hedging Trades, wo
man vom VX halt von 15 auf 20 profitiert und nicht von 15 auf
80. Davon haben wir auch was drin,
aber davon gehen wir nicht aus, dass das Halt funktioniert also.
Das ist wirklich meiner Meinung nach fast unmöglich.
Verschnaufpausen Luft holen und so weiter ja, aber ob es dann
immer ne richtigen Crash gibt? Also wir wissen es persönlich
nicht und ich sag auch immer wieder der beste Hedge liegt im
Konto selbst. Also Farb cash secured ne das
zweite Wort ist entscheidend Putz secured mit Geld besichert.
Vielleicht verkauft Option eher nur ne hohen Vola, was auch
immer ne hohe Vola bedeutet habt gesunde Aktien, habt ne
Diversifikation drin, habt kein Hebel drin, schon putzen
abgesichert wie auch immer ne also mit long Option oder sowas
ne niedrige Kontraktanzahl niedrige margin wenn der
Volkswagen 5060 80 ist, dann gibt Vollgas aber Fahrt halt
einfach immer mit Vernunft und dann hat man einfach auch wenig
Probleme wenn es dann soweit ist.
Also der beste Hedge liegt einfach im Konto.
Selbst. Und dann gibt es ja immer noch
1000 fragen, wie soll man denn Hedged jetzt erstmal generell
mit Option oder auf Future short?
Viele sagen auch dagegen habe ich überhaupt nichts
einzuwenden, ja ich stelle einfach ein Future short
dagegen, was wollt ihr denn dummen optionshändler ich weiß
nicht mal wieviel ich verdiene und so weiter ja und nein ne
also mir ist es schon klar wann ein Future, also da braucht man
mich nicht belehren ich kann ein Future short gehen auf dem S und
p 500 und das sind auch die Vorteile, klar.
Ihr habt natürlich den riesen Vorteil, ihr weiß es was er
verdient und ist auch ehrlicherweise egal wann das
passiert, sofern es halt. Nehmen wir mal ihr Shortet ein
ETF, dann ist auch mit einem Verfall erstmal egal.
Ja da hat man dann natürlich schon ein paar Vorteile, weil
ihr wisst ein Punkt im SM p 500 ist was weiß ich im es future 50
oder im Plan 5 oder wie auch immer ihr das Shortet also ihr
wisst genau wieviel Dollar das sind, ihr wisst aber genau
wieviel Dollar ihr verliert wenn es halt weiter ansteigt und man
hat halt. Den Vorteil, dass ich weiß, was
ich verdiene. Man hat den Nachteil, in dem
Fall ist n Nachteil, wenn der VX halt von 10 auf 80 geht,
profitiert er nicht von der Vola, also direkt zumindestens
klar, dass es halt tiefer nach unten geht, aber ne Option, das
ist ja wenn man vielleicht noch 2 Sätze gleich dazu sagen, auch
gerade bei so n Teenie Hedge also ne sehr billige Option ist
ja genau der Vorteil, dass es sehr langsam von 100% plus auf
1000% geht, aber von 1000% Plus geht es ja schnell auf 10000%,
also je dreckiger es wird das so.
Mehr bläst sich quasi so n Long Put auf und das ist im Future
Short erstmal egal. Da sind 10 Punkte 10 Punkte.
Ob das jetzt unten normal stattfindet oder oben ist
vollkommen egal. Wenn man Future short hat finde
ich sollte man halt sich eher überlegen was passiert denn wenn
es noch weiter nach oben rennt, da braucht man dann entweder n
Stop loss oder sowas oder Stichwort Long Call, dass man
das halt auch n bisschen absichert.
Dann noch die Frage, soll man nicht immer long Puts auf dem.
SBXES Buy oder sowas nehmen wir so Aktienmarkt oder nicht
einfach auf dem VX? Ja, das ist so n bisschen, ihr
kommt drauf an, also ihr profitiert natürlich ja auch mit
SBX Option von einer steigenden Vola, also wenn ihr das jetzt
alles natürlich nur long unterwegs seid, aber die goldene
Frage ist ja aber halt, wollt ihr halt noch stärker vom VX
profitieren, da müssen wir natürlich VX Option nehmen, klar
auch SNP 500 Optionen profitieren davon.
So und wann soll man das machen? Ja, wenn ich jetzt bei and Hold
Investor bin, muss man nicht unbedingt, aber wenn es halt
massiv schon Putz im Aktienmarkt verkauft, würde ich halt gerade
dann, also wenn ihr groß halt still halt unterwegs seid,
gerade dann halt wirklich auch in VX Long investiert sein und
wenn das ein Jahr im Voraus macht, gibt es ja einige
Probleme, dazu gleich mehr. Aber dann würde ich halt schon
eher im VX investiert sein und vielleicht ein bisschen im SMP
500, weil dann ist halt entscheidend, ob der Aktienmarkt
macht er halt 10% in einer Minute minus oder über 4 Wochen,
weil es uns über 4 Wochen macht, ist es auch nicht so ein Problem
für eure Stillhalterstrategien, aber wenn es dann ein oder 2
Minuten macht, ist es ein Riesenproblem, dann haben wir
ein VX von 6070 80 so und als Buyd Hold Investor juckt euch
das nicht 10% minus und 10% minus das ist erstmal ja egal.
Also das ist halt wirklich wichtig.
Ich sage nur als Beispiel, habe es mal ausgeschrieben, da dieser
5. August diese Geschichte da ist
der SMP 500 nur um 4% gefallen, der VX ging aber um 100% hoch
und das ist ein Problem für Stillhalter und deswegen ja dann
würde ich halt eher mich auch für von Flash Crash zu hedgen
würde ich mich da halt eher auch im VX bewegen.
So und jetzt gehe ich das mal durch Hedging mit dem SMP 500
mit dem VX und so weiter und da muss man halt wirklich in.
Sich n bisschen überlegen, wenn man es halt auch ein Jahr im
Voraus macht, so fangen wir mal mit dem VEX an, den haben wir
schon hundertmal behandelt, aber jetzt mal mit der Überlegung im
Dezember Kontrakt zu wählen, wenn ich im Januar bin, also der
VEX, der profitiert natürlich von einem steigenden also VX
Long Call von einem steigenden VX.
Soweit so logisch, man wettet halt auf ne steigende Vola.
Das kann man mit verschiedenen Sachen machen.
Long Calls oder Shortputs. So ich glaub die die
grundsätzliche Thematik ist klar Shortputs verdient halt nur die
Prämie Long Call ja kann halt massiv gewinnen, ist aber
vielleicht auch teuer wenn ich es ethermoney mach.
Beim Shortput habt ihr dann den Vorteil, wenn die Vola gleich
bleibt, habt ihr trotzdem verdient mit dem Long Call
nicht, aber der kann da nicht so aufgehen, das kann ich noch
alles kombinieren, das haben wir alle schon 1000 mal behandelt
Ratio Bull Call Spreads. Shortputs mit in Verbindung, das
kann ich alles machen, sonst müssen wir aber nur überlegen,
wenn ich jetzt im Januar bin, jetzt müsst ihr euch mal ganz
bildlich die Terminstrukturkurve vorstellen, an alle, die
kommentieren, warum zeige ich die jetzt nicht hier auf
youtube, es ist ein Podcast und einem Podcast zeigt man keinen
Bildschirm, es ist quasi nur der Schmankerl, dass er mich jetzt
hier als Kamera seht, weil es halt auf Youtube geht und auf
Spotify, aber auf den anderen Plattformen RTL plus wird sie
auch gelistet oder was RTL plus, RTL Now.
Amazon und Co. Sieht man halt nur, oder hört
man nur meine Stimme. Deswegen zeig ich nicht die
Abbildungen, ne, also das ist ein Podcast mit zusätzlichem
Video und wenn ich jetzt hier irgendeinen Graph zeig, dann ja
könnt ihr sie auf einer anderen Plattform nicht sehen.
Es ist immer noch ein Podcast. Donnerstag und Sonntag kommen
unsere youtube Videos online, also stellt euch mal die
Terminstrukturkurve vor in einer Contangokurve, die ist steigend
zueinander, das heißt Januar notiert bei 17 Februar bei 18
also im VX jetzt und so weiter. Dann bedeutet es aber auch, dass
Dezember vielleicht halt bei 25 notiert, obwohl der aktuelle VX
Index halt bei ja 15 ist. So und wenn ihr dann einen long
Call mit Laufzeit Dezember kauft, mal unabhängig vom großen
Zeitwert, den ihr auch bezahlt, ist es halt so, dass der dann
halt vom Strike her schon sehr weit weg ist.
Mit dem gleichen Delta. Also wenn ihr ne at to money
long Call macht, da muss man einfach zum Vergleichen mit
Laufzeit Januar, dann ist der bei 15.
Klar, kurze Restlaufzeit und Long Call mit Delta 50 für
Dezember. Also ein Jahr ist halt bei 25,
das ist natürlich schon sehr sehr weiter oben klar.
Anderes Argument ist ja man hat aber halt auch ein Jahr Zeit bis
etwas passiert so und dann habt ihr aber noch die zweite
Thematik wenn es passiert, also sagen wir mal ihr kauft es im
Januar und es kracht im März so VX explodiert.
Wie bewegt sich die Terminstrukturkurve in einem
Crash? Die geht in Backwardation, aber
welche Kontrakte gehen in Backwardation, hier gerade die
Frontkontrakte, die ersten 1234, das heißt der Dezemberkontrakt,
wo ihr ja die Absicherung habt, die steigt ja gar nicht so stark
an, ne, also da geht der Dezember, wenn der bei 25 steht
steigt vielleicht auf 30 und der Märzkontrakt der gerade irgendwo
vielleicht dann bei 17 war, ballert hoch auf 50.
Das heißt, in dem Frontkontrakt ist halt viel, viel mehr
Bewegung. Und dieser Hedge mit den sehr
langen Restlaufzeit bringt euch halt ehrlicherweise sehr, sehr
wenig, wenn es kracht. Jetzt kann man natürlich sagen,
OK was, wenn es denn im November kracht, dann habt ihr ja n
frontkontrakt oder eine der ersten Kontrakten mit dem
Dezember, ja, aber der hat natürlich dann auch schon massiv
an Wert verloren durch den ganzen Jahr durch den Zeitwert.
Aber klar, dann habt ihr n 5 und 20er Long Call, der könnte dann
noch profitieren, wenn es halt im Dezember kracht.
Das heißt, auch von der Logik her, wenn manche auch immer
solche Terminletter machen oder halt jeden Monat kaufen, würde
ich persönlich fast immer einen nahen Kontrakt wählen, also
beispielsweise mit 60 Tagen Restlaufzeit.
Also wenn ich jetzt im Januar bin, kaufe ich mir Verfall märz,
wenn ich im Februar bin, kaufe ich mir Verfall, April oder
sowas, also man möchte halt, das ist so ein.
Zweiseitiges Schwert also. Es gibt einen auf der einen
Seite, ihr möchtet immer in dem Frontkontrakt, wenn ihr Wohler
Long seid, unbedingt investiert sein, weil Dia geht ab, aber
natürlich auch die kurze Restlaufzeit und den hohen
Zeitwertverlust und so weiter deswegen ist es ein schmaler
Grad, aber wenn man jetzt sagt, EY, ich mache das jetzt ein Jahr
im Voraus, dann ist A der Long Call oder halt auch der Short
Put vom Strike einfach extrem weit oben, richtig extrem weit
oben hach ich weiß nicht. Und wenn es dann halt kracht,
dann bringt es halt ehrlicherweise wenig.
Also ich finde es wirklich ne schwierige Thematik und wenn es
im November ist, dann hat es halt einfach schon extrem viel
Zeitwert geknackt, weil die einfach Option einfach extrem
teuer war. Also ihr merkt schon, ich bin
nicht der riesen Fan davon VX sehr sehr lange ja zu kaufen,
was man vielleicht noch machen kann wenn der wenn der Januar
das habe ich auch schon gemacht. Wirklich extrem niedrig sind der
VX von 12. Dann kann man vielleicht so
schlechte saisonale Kontrakt Monate irgendwie so Oktober oder
sowas, da vielleicht noch einen Short Put drauf verkaufen, wenn
er da mit dem Strike richtig runter kommt.
Die sind natürlich ewig im Depot, da habt ihr auch das
Problem, dass wenn es dann im März kracht, die sich kaum
bewegen, aber es soll dann halt im Sommer wirklich eine
Korrektur kommen, dann kann man sich das schon mal ganz gut
überlegen. Also so ein Short Put eher noch.
In eine saisonal schwache Phase, aber ihr merkt schon, ich bin da
nicht der größte, größte Fan davon.
Was man aber eher nutzen kann und da macht es dann auch schon
wieder mehr Sinn finde ich, wenn man sagt man macht so was wie
ratio Spreads, es ist Januar und ich mache einen August long Call
bei 20 und 2 short calls bei 25 so dann gammeln die ewig im
Depot rum und dann kaufe ich die Shorts zurück und habe den Long
Call gratis finanziert. Da habt ihr natürlich ein
Problem, weil ihr einen nackten Call drin habt und es nur mit
einem Long Call gesichert ist. Dass das aber im Januar ja genau
den Kontrakt ist, der ja noch ewig Restlaufzeit hat.
Und wenn ich dann falsch liege und es kracht, dann steigt er
halt nicht so stark an. Also da habt ihr nicht dieses
Riesenrisiko, dass halt das komplett in Backwardation dreht.
Also das finde ich schon eher eine bessere Thematik.
Grundsätzlich muss man halt einfach die Terminstrukturkurve
beachten und halt ein long Call. Zu kaufen mit 300 Tagen
Restlaufzeit muss man halt wissen was sich was man da
kauft, dass der Halt auch ehrlicherweise nichts bringt,
erstmal nicht einen hohen Zeitwertverlust, aber dann haut
es halt doch irgendwann rein und das ist so ein Strike sehr weit
oben. Ihr seht ich bin nicht der
größte Fan wenn man es mit kostenneutralen Spreads macht,
schon eher jetzt kommen wir zum SMP 500 was ist denn da die
Sache? Da hat man erstmal nicht das
Riesenproblem mit dieser Terminstrukturkurve.
Ich kann es natürlich auf dem Sbx machen.
Es Adapter eine Terminstrukturgruppe und auf dem
Spy das könnt ihr da überall machen und da ist es schon eher
finde ich denkbar, dass man das dann sagt.
Ey der VX, das würde ich halt auf jeden Fall machen, wenn der
VX halt bei 1213 ist. Zu sagen jetzt kaufe ich mir mal
langlaufende Optionen und dann das haben wir auch schon ein
paar Mal behandelt, würde ich halt auch wirklich die Teenies
nehmen, also sehr viele sehr günstige Optionen lange
Restlaufzeit, also den Burry machen.
Und dann, wenn es dann wirklich scheppert.
Und dann ist halt auch den Vorteil, die gehen halt auch
auf, wenn die noch 150 Tage Restlaufzeit haben, dann können
die wirklich massiv profitieren. Auch da können übrigens Spreads
machen mit Bärputz Spreads und die euch versuchen so ein
bisschen zu finanzieren. Ihr könnt ja auch sagen out of
the money out of the money. 100 Long, Puts und ein bisschen
näher am Geld. 20 short puts müsst euch den Strategy Builder
mal genau anschauen. Aber ja, wenn es dann richtig
eskaliert, dann gehen die Long Puts.
Habt ihr da eine größere Anzahl was ihr da immer auch beachten
könnt ist halt der vx versus vx 1 y, also für ein Jahr denn vx.
Aber das finde ich, kann man schon eher auf jeden Fall
machen. Langlaufende Optionen auf den SP
500 besser auf jeden Fall als auf den Vex und das natürlich
würde ich jetzt auch nicht immer blind Januar machen, wenn der
Januar halt bei 30 ist. Der VX würde ich es auch nicht
machen, aber in einer ruhigen Phase Langlaufende SP 500
Optionen zu kaufen, why Not vielleicht auch noch mit ein
paar Short Optionen mir das irgendwie versuchen zu
finanzieren ich fasse einmal zusammen hedgen mit Leeps, also
mit langlaufenden Optionen. Ehrlicherweise auch den VX, wenn
ich es nicht gerade als Spread mache.
No go bringt nichts, ich würde es vielleicht auch ein bisschen
zeitlich verteilen, also gerade so einen Sparplan auch machen,
finde ich ein bisschen sinnvoller, ich bin aber absolut
nicht der größte Fan davon, es muss dann halt auch ordentlich
krachen, ist ja auch okay dafür ist ja dann auch so ein Hedge
mit Spreads ganz gut und auch immer die goldene Frage weiß man
wann Spread wenn man sagt NÖ, dann kann man auch schon so was
machen. Also das zu der Thematik.
Ihr müsst unbedingt vielleicht euren Fragen die
Terminstrukturkurve beachten. Unbedingt ganz ganz wichtig im
VX und das soll euch im Klaren sein wann es was bringt und wann
nicht, die ist euer Freund und Feind die Terminstrukturkurve im
SP 500 kann man das schon eher mal machen, ansonsten kann man
es natürlich auch noch irgendwie versuchen saisonal zu machen.
Hey jetzt ist hier gerade irgendwie Mai ein bisschen sehr
niedrig im vx jetzt hole ich mir mal über den Sommer ein Hedge.
Oder wenn ich Anzeichen bekommen, wenn der VX bereits
ansteigt und so weiter dann kann man da wunderbare Sachen machen.
Das machen wir auch immer punktuell noch Hedges, aber wir
haben auch wirklich noch ein paar Katastrophen, Hedges immer
im Depot, weil man halt auch massiv viele stilhalter
Strategien immer im Depot haben. So jetzt zu euren Fragen.
Was passiert mit meinem VX Call? Also ich gehe mal von einem long
Call aus, wenn der Markt fällt, aber der x kam reagiert ist ein
Problem ein Riesenproblem, weil der geht dann nicht, also der VX
steigt von 17 auf 23 ihr habt 50er Long Calls passiert gar
nichts, das war auch ich glaube zwar 2000 ich weiß gar nicht
2123 irgendwann war im Dezember ein oder 22 irgendwann den Dreh
rum. Jetzt habe ich fast jedes Jahr
gesagt, dass er irgendwo liegt, es richtig, also da gab es im
Dezember Crash Crash, also es war schon eine Korrektur von
100, der Wix ist aber gar nicht so stark angestiegen, da war es
passiert, wenn wir so ein Jahr jeden Monat 5% verlieren im SMP
von 100, dann steigt der VX halt kaum an, passiert es noch so
häufig. Ich weiß nicht, in aktuellen
Zeiten ist eher alles immer schneller, aber klar musste auf
dem Schirm haben und als Buy ein Hold Investor ist es ein Problem
und da liegt natürlich klar der Vorteil bei den Futures.
Andererseits ist, wenn ihr dann halt auch Optionen verkauft
haben, wer die halt auch nicht so viel verlieren, weil ja der
VX nicht so stark angestiegen ist.
Ne, also die VX long calls, gerade diese Teenies, also ich
übertreib mal Hunderter Long Calls auf dem VX Achtung
Restlaufzeit Terminstruktur hoffentlich langlaufend bitte
beachten ja die profitieren natürlich nur.
Wenn es auch richtig Shape und der VX auf 80 ansteigt, das
sollen sie ja aber auch, der soll ja nicht profitieren, wenn
der VX auf 23 geht, also den Nachteil jetzt hier wirklich als
Nachteil zu deklarieren ist nicht richtig, weil dafür sind
sie auch nicht gedacht. Ich kann ja auch nicht meine
Autoversicherung anrufen, mein Fenster ist kaputt in der Küche,
also wisst ihr wie ich meine, das ist genau dafür den Fall
gedacht, dann kann man sie auch nicht kritisieren.
Und da gibt es keine richtigen, keinen falschen Futures.
Richtig, in Vx Long Call Teenies, Call Bull Call Spread
in Spx Put ist alles richtig, wenn man halt weiß wie es
funktioniert und das versuche ich euch an diesem Podcast
beizubringen, also was passiert mit dem Long Call?
Nichts, der wird wahrscheinlich los verfallen, müsste auf dem
Schirm haben, gibt es günstigere alternativ zum klassischen Long
Put? Ja das ist alles weil der Long
Put ist ja damit das teuerste aber geht halt auch in dem Crash
am besten auf Stichwort Ratio Spreads.
Machen oder gar kein longput kürzeren Longput nur bei
Anzeichen. Ich will euch ja nur Gedanken
mitgeben, aber gibt es günstige Alternativen?
Ja, auf jeden Fall, wie gesagt erstmal gar kein Hedge fahren,
das ist das Allergünstige und das Konto aufräumen, ansonsten
halt verschiedene Spread Strategien, Hedging Ratio
Spreads, bullcall Spreads auf dem VX, da kann man einiges
machen. Dann wieder ein Future jünger
und das meine ich nicht negativ. Warum nicht einfach Stop loss
setzen statt Prämie zu bezahlen? Ja kannst du natürlich machen,
spricht überhaupt nichts dagegen, du weißt was du
verdienst, aber du weißt halt auch, dass du nicht mehr
verdienst. Also 10% in einer Minute vx Long
Call ihr verdient richtig, aber du verdienst halt 10% ist ja
auch okay das eine ist dafür, das andere ist dafür.
Ne, aber achte halt darauf wenn du sagst Stop loss setzen, also
geht es ja verschiedene Möglichkeiten wenn du zum Future
Shore bist und dann Stop loss setzt oder wie es wahrscheinlich
gemeint ist halt zu sagen auch ich setze meinen Aktien Stop
loss. Schwierig finde ich wirklich
schwierig, es kommt natürlich auf den Stichwort Handelsplan
an, aber also ich persönlich möchte jetzt nicht meine
privaten Aktien in Stop loss irgendwie von 5% setzen, ja dann
holen wir die 5% ab Herzlichen Glückwunsch Abgeltungssteuer und
dann rennen wir wieder nach oben.
Man kriegt ja nur hohe Aktiengewinne, wenn man
langfristig dabei bleibt und auch mal ne Korrektur mitnimmt.
Wir haben ja auch unsere mittelfristige Aktienstrategie,
ja, da ballern wir halt nur ohne Stop, sind wir da in den
stärksten Aktien drin, dann ist es halt so, also es wird euch
vermutlich sehr sehr häufig abgeholt, wir haben ja übrigens
auch getestet mit verschiedenen Stop loss, wenn ihr ein Trader
seid und habt da eure Strategie Why Not, aber ansonsten einfach
blind Stop loss zu setzen halte ich für schwierig.
Dann zur Frage gibt es einen optimalen Strike für SP 500
Puts? Gibt es da einen optimalen
Strike? Ja, wenn wir wissen was vorher
passiert, also wenn ich weiß es sheppert so und du erfolgst
direkt auf 80, dann hole ich mir für das komplette Depot 10
tausende von Optionen Teenies, weil dann weiß ich da verdiene
ich pro Option 30000% weiß ich das ich weiß es nicht so und im
Nachhinein können wir sagen ja wieso habe ich keine?
Hier im Geld liegen die Option genommen, das hätte ja auch viel
besser profitiert. Also man weiß es nicht.
Also generell würde ich immer n schönen Graden Strike nehmen
weil Liquido, also da aber auch Open Open Interest ist, also
5005 1005, 106000 6500 eher solche nehmen.
Aber nein, das kann ich euch nicht sagen.
Ich nehm gerne Teenies oder noch sonstige Trades, wo ich halt
einfach sag ey, das ist aber eben eher n trade, kein Hedge wo
ich weiß OK wenn wir 5% fallen profitiert er wenn wir ansteigen
gut sind dann $100 weg sonstige Trades nenn ich es mal und beim
Hedging wirklich nehmen wir die Teenies sollte ich den Hedge
konstant halten oder nur in bestimmten Marktphasen?
Philosophische Frage schon fast. Ich bin der Meinung, in
permanenten Hedge kostet zu viel Geld, kann man aber natürlich
machen. Ich würde es eher nur permanent,
nicht permanent machen, sondern es eher ja zu einem bestimmten
Zeitpunkt aufgrund von Anzeichen nix Korrelation, Saisonalität
und und und und nicht die ganze Zeit drin haben und vor allem
halt der Kauf bei einem VX, wenn der wirklich niedrig ist und
nicht irgendwie eine teure Option kaufen gibt es Fonds oder
et fs. Die diese Strategie, also
hedging Strategie für mich übernehmen ja da einfach mal
gucken, da gibt es schon n paar gute ETFS, so Tail, Risk ETFS
und so weiter oder auch Indizes, das können die schon ganz gut
übernehmen oder man nimmt ja auch einfach der Gedanke, nun
kann sie auch etwas shorten was von einer.
Steigenden Vola also, oder was von einem fallenden Vola
profitiert. Stichwort SVIX steigt immer an,
wenn die Vola fällt und sowas kann es ja auch shorten, nicht
direkt, aber auch mit einem Long Put.
Also man kann ja auch sagen EY das ist n extrem bullisches ETF
und den Short ich oder n dreifach bullischen ETF da
einfach mal n long put drauf, also wenn es dann kracht dann
exkaliert das ja auch, das würde ich aber wirklich nur mit long
Optionen machen, weil wenn es dann halt also beim dreifach
gehebelten also. Risikohinweis beachten also wenn
ihr den Shortet und der rennt weiter nach oben, weil da habt
ihr richtig Freude und dann geht das Konto auch ganz schnell
platt. Also da würde ich wirklich mit
Longs eher investieren als eine long Option.
Naja, ihr müsst euch immer überlegen, ihr möchtet ja so
wenig wie möglich verlieren und so massiv wie möglich gewinnen,
wenn es halt wenn ihr richtig liegt und da finde ich hat er
hat viel falsch gemacht aber der Berry hat alles richtig gemacht,
auch wenn es noch nicht aufging oder vielleicht auch nicht
aufgehen wird. Wenig Geld investieren, aber
wenn es eskaliert. Er möchte richtig verdienen und
nicht irgendwie massiv Risiko haben und dann, selbst wenn es
gut geht, verdient er kaum. Also das ist halt wirklich nicht
etwas sinnvolles so, ich fass noch mal zusammen, also ein Jahr
im Voraus hedgen kann man das machen ja wenn der VX niedrig
ist. Im VX selbst halte ich es für
schwierig eher auch noch mit ratio Spreads in den ganzen
Indizes oder auch Einzelaktien ja auch da wenn die Vola niedrig
ist. Gab aber erstmal das große
Problematik der Terminstrukturgruppe so per se
nicht, aber hier ja kann man das natürlich auch machen.
Ich bin der Meinung oder mache es so, dass es eher noch
punktuell mache und dann noch ein paar vx Trades Umsätze, so
profitiere ich am liebsten. Aber wer Ruhe im Karton haben
möchte, kann es natürlich machen.
Aber achtet darauf, dass wenigstens der VX Niete ist und
im VX selbst liebst. Halte ich für nicht sinnvoll,
weil da muss so viel Zusammenpassung vom Zeitraum und
so weiter, dass das dann irgendwie noch gut geht.
Das halte ich wirklich für rausgeschmissenes Geld, dann
eher ein paar Longputz auf den SP 500, das zu der
Zuschauerfrage ich hoffe ich konnte so weit beachten
beantworten. Und ihr konntet wieder was draus
mitnehmen. Wie gesagt, Terminstrukturkurve
im VX ist das A und o, die muss man verstanden haben und dann
kann man da wunderbare Trades mit umsetzen.
In diesem Sinne lasst gerne mal einen Daumen nach oben, da
aktiviert die Glocke und wenn ihr es auf Spotify und Co
anhört, gerne mal bewerten Apple und Spotify, da brauchen wir
noch ein paar schöne Bewertungen, in diesem Sinne.
Passt auf euer Geld auf bis dahin ciao ciao.