Herzlich Willkommen zu einer neuen Podcast Folge von Eichhorn
Coaching und diese Podcast Folge wird wieder etwas Besonderes,
denn ich rede über Delta 10 vs. Delta 50 was es nun die besseren
Optionen sind und das wird den ein oder anderen, der uns
vielleicht noch nicht so verfolgt, auch jetzt überraschen
und vielleicht auch sogar vor dem Kopf stoßen.
Alle die schon die Thematik kennen trotzdem zuhören, weil
ich habe noch ein paar neue Kennzahlen mitgebracht, die
dieses Thema ja untermauern. An dieser Stelle risikohinweis
ich gehe heute auf verschiedene Deltas ein, das ist meine
persönliche Meinung, dass ich denke ich ganz gut mit
verschiedenen Kennzahlen ja begründen kann, aber wenn ihr
das umsetzt und irgendwie jetzt Geld verliert, weil er eine Atom
Money Option verkauft statt eine out of the Money Option, dann
sind wir dafür nicht haftbar. Das ist keine Anlageberatung
hier, ich glaube ich muss ja noch ein paar Dinge vorweg
sagen, wir hatten das Thema schon ein paar Mal mit delta 5
und delta 10 versus delta 50. Also ich konnte in den letzten
Videos, wo ich das schon mehrfach belegt habe, meiner
Meinung nach nicht jeden abholen und das ist auch vollkommen in
Ordnung. Ich weiß auch, dass es viele vor
den Kopf stößt, weil da draußen halt ich weiß nicht wieso, aber
dieser Glaubenssatz noch echt vorhanden ist.
Verkauft eine delta 10 delta 15 Delta 5 Optionen, das ist immer
so das Beste, unabhängig der Restlaufzeit und das muss ich
wirklich sagen ist meiner Meinung nach.
Absoluter Schwachsinn beziehungsweise es ist sogar
noch schlimmer. Es ist wirklich schizophren und
zwar haben auch diese niedrigen Deltas genau einen Vorteil und
zwar bei einer hohen Volatilität.
Dazu komme ich dann ganz am Ende, das heißt erstmal per se
könnte ich jetzt schon mal mein Fazit sagen zu 90% der Zeit ist
es sinnvoll add to money Optionen zu verkaufen und nur
vielleicht 10% der Zeit out of da money, da haben die dann
wirklich Vorteile, jetzt wird es aber komplett schizophren also.
Weil genau in dieser niedrigen Vola Phase, wo es überhaupt
keinen Sinn macht, out of der Money Option zu verkaufen.
Aber ja, Dai Vola ist so nicht, ich gehe so weit ich gehe lieber
weiter weg, dann dann bin ich sicherer.
Genau das ist was ich jetzt gleich begründen werde absolut
falsch meine Meinung absolut falsch und wirklich schizophren
das ist. Ja, ich würd fast schon sagen
fahrlässig sowas auch. Also an alle Coaches da draußen
sowas noch weiterzugeben. Ich weiß auch ehrlicherweise
nicht woher das kommt, wir sind im Jahr 2026 vor 15 Jahren OK,
aber ja, also ganz ehrlich meine Meinung, wenn irgendjemand bei
niedrigen Vola Phase sagt Verkauf Delta 5 als naked Option
lauft also das muss ich wirklich ganz klar so sagen, ich weiß ich
stoß vielleicht auch manchen vor den Kopf.
Aber ist auch vollkommen in Ordnung für mich.
Ich bitte auch euch noch jetzt hier einfach kurz mal open meine
zu sein, also wenn jetzt der Alex kommt, ich hab seit 10
Jahren delta 5 und delta 10 verkauft, jetzt sagt er das ist
absoluter Schwachsinn einfach mal zuhören Open meine zu sein,
ich möchte noch n paar Dinge gleich noch mal vorweg sagen
einfach wie gesagt seid mal Open meine und nehm das Thema n
bisschen nüchterner an. So, jetzt noch bevor man mich
jetzt wieder absichtlich falsch versteht, wenn ich jetzt sag am
Geld liegende Optionen, dann muss das jetzt nicht delta 50
sein. Es kann auch so n Beispiel Delta
40 sein delta 35 ich mein jetzt immer den vergleich höheres
Delta Adam Miney versus delta 5 ne also es gibt auch Strategien
haben es gezeigt, dass. Nicht jetzt die Data 50 Option
besser ist, sondern vielleicht eher data 40, aber auf jeden
Fall nicht data sehen, bis auf den Ausnahmen, wo genau
diejenigen dann nicht die Out of the money Option verkaufen,
keine Ahnung wieso und genau und wer das Thema schon denkt.
Ja ich hab es verstanden, bleibt noch n bisschen dran, jetzt
kommen noch n paar neuere Kennzahlen ich bin auch wirklich
der Meinung ich kann mir hier ne Meinung bilden weil wir so viele
Backtests durchgeführt haben und diese Aussage von mir jetzt.
Delta 5 ist schlecht, bis auf die wenigen Ausnahmen, zu denen
ich am Schluss kommen gilt, unabhängig der Restlaufzeit,
also von 0 Tage Option bis 300 Tage Option hat es alles
gezeigt, ganz klar am Geld liegende Optionen sind besser.
Vorweg Ich habe das auch früher so noch gehandelt, also ich habe
früher auch delta 5 und delta 10 verkauft, weil es mir irgendwie
so beigebracht wurde, aber irgendwann muss man sich halt
hinterfragen und seit 23 Jahren. Behandeln wir ja das Thema immer
wieder. Manche Kommentare sind auch
freundlich, schon genervt, aber ja, wir müssen es einfach noch
mal besprechen, jetzt auch noch mit ein paar neuen Kennzahlen,
jetzt wirklich auch mathematisch dahinter, so das einmal dazu
dann noch 2 Punkte in eigener Sache.
Wir haben auch ein Delta 10 ebook dazu geschrieben, Link
packe ich euch in die Infobox, können auch gerade das
runterladen, das sind noch ein paar Kennzahlen und ein paar
Beispiele drin und. Und wer wer mit Optionslisten
praktisch Trades optionstheorie wohler noch sehr viel weiter
begleitet werden möchte. Wir haben gerade im ganzen Juni
einen ja Rabatt auf unseren Optionsbrief, der alle 2 Wochen
erscheint und dazwischen noch Updates e Mails erscheint alle 2
Wochen an einem Mittwoch haben wir gerade einen Code laufen,
ihr könnt den nur für 5€ testen mit dem Code Juni 5, also 5
dann. Als normale Zahl geschrieben
Link packe ich euch auch in die Infobox, gilt den ganzen Juni
diesen Rabattcode. So jetzt fangen wir mal an
vorweg noch mal vorweg, sorry, also müssen wir kurz von oben
anfangen, top Down also stillhalter Strategien und das
sage ich auch immer immer wieder.
Ich weiß auch nicht wieso. Manche sagen, ja, ich bin
Aktienhändler, ich fass diese Option nicht an oder ich bin
stillhalter und ich fass dieses Aktiendirektional nicht an, also
alle zumindestens jetzt fairen Produkte.
Ich rede jetzt nicht von irgendwas wo ich gegen einen
Emittent oder sowas wette, sondern alle fairen Produkte,
Aktien, Futures, Indizes et FS und co.
Haben ne Daseinsberechtigung für mich ne.
Also ich verstehe ja nicht diesen Krieg zwischen ETF und
Einzelaktien, man kann ja beides machen sich die besten Sachen
rausziehen, beide haben verschiedene vor und Nachteile,
genauso muss man halt auch sagen, sorry an alle
stillhalter, bin auch ich gemeint stillhalterstrategien
haben auch Riesen riesen Nachteile, das hat jede
Stillhalterstrategie wenn ich jetzt mal nur nackte Optionen
nehmen ich habe ein begrenztes. Gewinnpotenzial so gerade bei
Out of the Money Option ist es absolut beschissen.
Sorry, dass das so sagt, das ist absolut beschissen, gerade noch
bei niedriger Vola, da habt ihr teilweise von dem Kontraktwert
irgendwie 1% wollt ihr verdienen und seid aber mit dem Risiko
komplett fast 1 zu 1 drin wie die Aktie bis auf den 1% ja dann
hatte ich doch lieber die Aktie direktional das gilt wirklich so
und das ist auch richtig so, aber.
Mit Aktiendirektionalen im Bullenmarkt verdiene viel, viel
mehr Geld als mit ein paar blöden Stillhalter Trades und
vor allem auch, wenn man das Risiko anschaut.
Und das ist jetzt mal auch generell unabhängig oder out of
the Money oder Adder money, das Problem ist erstmal da so bei
Out of the Money ist dieses Problem halt noch viel viel viel
mehr da bei Adder money kann ich das noch ein bisschen für mich
nutzen, grundsätzlich beides ein Problem und deswegen sollte man
halt auch das verschiedene Werkzeugkasten einfach benutzen
also aktiendirektional geile Sache.
Kann man schon viel Geld verdienen.
Blöd natürlich und seitwärts läuft.
Da sind dann wieder stillhalter Trades gut, wenn aber der VX bei
80 ist, weiß man halt vielleicht auch was zu tun ist oder auch
mit Hedging, dann Optionen. Also ich verstehe diesen Krieg
nicht, ich Handel Aktien direktional ich Handel et fs,
aber natürlich auch viele Optionen, aber es kann halt mal
sein, dass ich sehr wenige Optionen drin habe im Depot,
weil halt nicht die Zeit ist und dann nehmen wir den Bullenmarkt
einfach mit Aktien direktionalen Trades nach oben dagegen spricht
ja erstmal auch nichts. So, und jetzt kommen dann auch
gleich die Kennzahlen und dann wird gleich ein Argument kommen.
Ja, aber der absolute Verlust bei atomoney Option ist ja viel
viel größer, ja vollkommen richtig, also 100% Verlust bei
einer $100 Option oder bei einer $500 Option ist natürlich
absolut größer, was für ein schlechtes Argument warum also
ihr könnt die atomoney Option nicht machen.
Weil vielleicht wirklich diese 100%, ich nehme mal zum Beispiel
Verlust für eurer Depot zu groß ist.
Eine spx Option kann einfach zu groß sein als Beispiel, aber
deswegen gibt es noch nicht diese Begründung.
Ja, nämlich die schlechte Option, also das dann dann muss
man es halt sein lassen. Sorry aber jetzt deswegen zu
sagen ich nehme jetzt diese schlechte Option, das ist doch
keine Begründung, also nur weil ich das gute mir nicht leisten
kann auf auf Konto oder weil es halt einfach nicht passt.
Mach ich das schlechte, also das das hat ja überhaupt keinen
Sinn, da mach ich einfach gar nichts, zumal es ja auch häufig
sehr, sehr schöne Alternativen gibt, ne SPX, dann gibt es den
SPX Mini Index, es gibt n Spy und so weiter also es gibt ja
häufig auch einen Kontraktwert, der einfach absolut gesehen viel
viel niedriger ist und jetzt nur als Beispiel, es ist halt viel
viel sinnvoller Faustformel jetzt einfach ne.
Ja, Spy atomany Option zu nehmen für $5000 als eine Spix Out of
domany Option für $5000, so das erstmal generell dazu.
Also ja, der absolute Verlust ist größer, aber das ist meiner
Meinung nach überhaupt kein Argument dann das schlechte zu
nehmen, das erstmal zu den Problemen und jetzt starten wir
auch mit dem ersten Punkt und das habe ich schon ein paar Mal
erklärt, da kann man noch ein paar andere Kennzahlen und alle
Kennzahlen. Gehen Sie auf die gleiche
Thematik einher und der Witz ist noch mal, die ganzen Kennzahlen
kann ich auch nutzen als Out of domani Optionsverkäufer.
Aber gerade dann wird es nicht gehandelt.
Also es geht nicht in meinen Kopf rein und wenn es euch noch
einer so beibringt, schickt die Podcast Folge ich bin gerne
offen für andere Argumente und es ist eigentlich alles ein
Problem der niedrigen Prämie at Domani haben das höchste Theta,
haben natürlich auch n viel viel höheres Vega und die.
Grundsätzliche Thematik ist einfach diese Out of the Money
Option, Delta 5 und so weiter haben einfach so eine niedrige
Optionsprämie, dass ein extremer Einfluss einfach vorhanden ist.
Von der Volatilität im Verhältnis zum Optionspreis und
das ist die sogenannte normalisierte Volatilität.
Wir wissen alle was das Vega ist und das Vega ist natürlich at o
money, ich hab auch n Beispiel größer, aber out of the Money
ist n bisschen klein, aber im Verhältnis zum Optionspreis ist
es halt nicht der Fall und das ist.
Auch n bisschen paradox und das ist die sogenannte normalisierte
Volatilität. Nehmen wir n Beispiel ich hab
mir noch n paar zahlen rausgesucht, also Art of the
Money Option kostet 0,50€ ein Vega von 0,05 so das heißt Vega
ist quasi 10% davon, also ein ein Prozent vola Anstieg 0,50€
optionspreis 0,05 würde ja dazu führen, dass die Option. 50 +
0,05 dass Vega teurer wird, ist eine 10 prozentige Veränderung
bei der out of the money option bei einer at o money Option ETF,
wo ich rausgesucht habe, kostet die $5 die Option nicht 0,50€
hat ein Vega von 0,20, also das Vierfache natürlich viel viel
größer eine ein prozentige Veränderung wären dann 0,20€
drauf $5,00 optionspreis plus 0,20 Vega.
Wäre dann aber nur eine Veränderung von 4% des
Optionspreis versus 10%. Was heißt es jetzt auf Deutsch,
wenn die Volatilität um 1% ansteigt, dann ist es so und es
ist oft das Paradoxe, dass eine Out of domani Option viel viel
schneller, obwohl sie weiter weg ist, -100% haben kann als
Stillhalter als die at domani Option.
Das ist das Schizophrene dran. Das Vega ist natürlich absolut
gesehen atomani größer, aber im Verhältnis zum Optionspreis,
weil die atomani Optionen einfach so geil sind, sag ich
mal. Trotzdem könnt ihr Geld
verlieren, sind ja absolut geil, weil das dann halt nicht so
einen hohen Einfluss hat und gerade jetzt kommt es ja gerade
in einem niedrigen Vola Umfeld, also es ist wirklich es ist
schizophren was da draußen erzählt wird bei einem VX von
12. Ja, da verkaufe ich die out of
the Money Option auf dem SMP 500.
Ich gehe schön weit weg, ja, aber wenn dann der VX von 12 auf
ja 25 ansteigt, habt ihr einfach ein Riesenproblem.
Klar, die Atomoney Option wird auch im Verlust sein, ne, das
heißt nicht, dass man im niedrigen Wohlerumfeld atomoney
Option unbedingt nehmen muss, vielleicht sollte man einfach
gar nichts machen, aber die Out of the Money Option bewegt sich
viel viel schneller in den Verlust als die atomoney Option
in Prozent nicht absolut, aber bitte kommt mir nicht mit diesem
Argument. Das ist wirklich schizophren und
dumm. Sorry, das muss ich einfach so
sagen, in einem niedrigen wohler Umfeld.
Out of the money Option zu verkaufen.
Natürlich kann es gut gehen, es kann 10 mal gut gehen, aber
dann, das kennen wir viele Beispiele, passiert halt gerade
dann auch wenn ich viel viel höhere positionsgröße hab.
Dann immer größer wird Margin ist niedrig und dann kommt so
ein Vola Anstieg, dann kann ich so put out of the money Option
ohne Probleme mit 15000% Verlust schließen, auch auf dem Index
das ist alles möglich und noch mal auch eine Etto Money Option
verliert dann Geld, sie ist aber trotzdem meiner Meinung nach
smarter, das heißt aber nicht, dass man sie machen muss.
So, das ist n ganz ganz wichtiger Effekt, niedrige Vola,
die out of the money Option, Wenn die Vola ansteigt, haben
einen viel viel größeren Vola Einfluss im Verhältnis auf den
Optionspreis und gerade in der Vola Explosion haut es euch die
Out of the Money Option komplett um die Ohren und die müssen
nicht. Irgendwie ins Geld laufen oder
sowas ne sagt jetzt nicht ja, die Andienung ist größer, wir
handeln nicht nach Andienungswahrscheinlichkeit,
das ist auch Schwachsinn, weil dann nimmt Delta 0,00001 kriegt
halt keine Prämie, ich möchte Geld verdienen so und nicht
irgendwelche Andienungen klar kann sein, dass ne Atom money
Option, aber wenn man vielleicht 20% Prämieneinnahme bekommt bei
einer Atom money Option was absolut realistisch ist, sogar
auch bei Indizes wenn man halt den Zeitpunkt abwartet.
Ja, da muss ja erstmal nur 20% fallen und dann habe ich bin an
meiner Option vielleicht -5% klar, da muss ich vielleicht
gucken wegen der Andienung, bin aber überhaupt nicht so weit im
Verlust wie die weit weit weg ist.
Also das ist auch schizophren, meine Option.
Klar der Mann kann schnell ins Geld laufen, aber ist vielleicht
sogar ein Verlust tief im Geld, aber weniger im Verlust ein
Prozent als die Out of der Manny Option und das muss man wirklich
mal verstanden haben, noch ein paar Hintergrundinformationen.
Es gibt auch den LTV Vola Index. Leftail Volatility Index ist wie
der VX plus, dass der die Out of the Money Option ganz, ganz
tiefe höhere Standardarbeit ich weiß gar nicht welche, aber die
ganz weit weg aus dem Geld liegenden Put Option in die
Berechnung mit Reinnimmt noch als Hintergrundinformation ganz
ganz wichtiger Punkt muss man verstanden haben, normalisierte
Volatilität kommen wir zur nächsten Kennzahl, die haben
irgendwie alle miteinander zu tun, das finde ich auch wirklich
hochinteressant und das ist das Dega.
Theta Ratio was heißt es? Ich nehme einfach das Vega durch
das Theta Punkt und auf Deutsch heißt es was passiert bei ein
Prozent Volatilitätsanstieg mit meinem Theta, also wie viele
Tage kostet mich ein Prozent vola Anstieg was gar nichts ist.
Theta Tage das heißt ein Prozent vola Anstieg wie viele Tage als
Stillhalter Zeitwertverlust kostet mich das also?
Zeitwert Gewinn ist einfach für mich dann als Stillhalter, aber
wie viele Tage kostet mich das? Erschreckende Erkenntnisse ein
vola Anstieg 1% kann teilweise bei so einer Restlaufzeit von 60
Tage 30 Tage kosten die Hälfte und ihr sagt ja ich verkaufe
immer Zeit, ich verkaufe Zeit der VX steigt von 12 auf 14 ja 2
Drittel der Zeit habt ihr schon mal verschenkt und jetzt könnt
ihr mal raten welche Optionen da einen größeren Einfluss haben.
Ich mache ein Beispiel Delta 10 Short put Prämie war 1,80 theta
0,03 Vega 0,45 ist das Vega theta ratio 15 auf deutsch ein
Vega Anstieg ist ja ähnlich wie die normalisierte Volatilität,
bloß halt, dass man jetzt noch das Theta mit dazu nimmt, dass
das Theta einfach extrem gering ist bei Out of da money Optionen
und das kostet euch 15 Tage ein. Vola Anstieg ein Prozent.
Ich rede nicht von 100% ne ein vola Prozent bei at domani
Prämie 12 also 50er data primär $12 tetan 0,14 Vega 0,82 sind es
6 Tage die mich kostet einfach mal so als ja Beispiel genommen,
grundsätzlich ist es halt so out of der Money Optionen, Wir haben
da einfach ein riesenprobleme kosten.
Gerade in der niedrigen Vola Phase sehr viele Tage Zeitwert.
Einfach das mal ausrechnen und da die Vola Anstieg, dann haut
das richtig richtig rein wie viel Zeit Tage das mich kostet,
was ja auch so toll ist als Stillhalter.
Wie gesagt ich mache das die ganze Zeit beruflich
stillhalter, aber trotzdem muss man mal die Risiken benennen,
wir machen weiter mit einem nächsten Punkt und das ist das
Wolga also mit V. Volga ausgesprochen oder auch
geschrieben. So, wir haben gerade gesagt das
Vega ist ja klar, wenn die Vola um ein Prozent ansteigt, ne das
ist ja quasi das Vega was passiert mit meinem Optionspreis
wenn die Vola ansteigt um ein Prozent ne wenn das Vega 0,10€
ist. Meine Option ist $1 hab ich
danach 1 10 haben wir gerade ja behandelt so und das Volga misst
jetzt wie stark sich das. Vega, also diese 0,10€
verändert, wenn sich die implizite Vola verändert.
Ich sag es noch mal. Das Volga misst, das kann ich
auch gar nicht, jetzt irgendwie anzeigen lassen, das ist quasi
so ne Ableitung, man muss einfach da nachschauen was
passiert ist, aber das haben ja schon andere für uns gemacht.
Das Volga misst, was passiert mit der impliziten Vola von dem
von dieser Option, wenn sich die implizite Vola ändert, also
nicht die implizite Vola, doch auch was passiert mit dem Vega,
wenn sich die implizite Vola ändert?
Ihr dürft raten oder schauen wir uns mal an, was das uns
praktisch bedeutet. Niedrige Volga haben Add domaney
Option, also bei einer Add domaney Option ist natürlich
jetzt unter Berücksichtigung, alles andere bleibt gleich,
steigt die implizite Vola an, habt ihr danach immer noch n
Vega von x. Das bleibt gleich, also das
bleibt einfach gleich das Vega bei Add domaney Option und noch
n paar berücksichtigungen wir müssen ja immer nur 1 anschauen.
In hohes Wolga haben wir aber bei den Delta 10 Optionen.
So also da ist vielleicht ja das Vega 0,10€ gewesen, implizite
Vola steigt an, ist das Vega Halt 0,15€ so und das zusammen
mit der normalisierten Vola. Wir haben jetzt gesagt, EY auch
noch die implizite Vola verändert sich ja bei Out of the
Money Option viel viel stärker, wenn sich die implizite Vola
ändert. Und ich weiß ja aufgrund der
normalisierten Vola, dass ja gerade das Problem des des
Vegas, dass ja dadurch auch noch der Optionspreis sehr schnell
sich ändert. Also ich hab etwas, das ist sehr
zickig bei impliziter vola Veränderung, weil sich diese
Veränderung noch mal schneller verändert und diese Veränderung
hat er wieder auf dem Optionspreis n Haufen.
Ja, Auswirkungen aufgrund der normalisierten Volatilität, das
ist das Volga. Ja, das ist halt wirklich sehr,
sehr wichtig bei Out of the Money Option ist ja genau ein
paar Sachen, wir haben noch ein paar Sachen aufgeschrieben,
haben dann halt ein deutlich höheres Volga als Add der Money
Option, gerade bei VX Bikes haut es dann auch aufgrund von dieser
Thematik und der normalisierten Vola gerade diese Option extrem
nach oben. Nächste Kennzahl das wanna.
VANNA das Wanna misst, wie stark sich das Delta verändert, wenn
sich die implizite Volatilität ändert.
Ich sag es noch mal. Das Wanna misst, dass delta
Veränderung, wenn alles andere gleich bleibt und die implizite
Vola sich verändert. Ihr dürft raten, richtig was
haben da Probleme. Addon Money Optionen haben
eigentlich ein niedriges Wanna oder ein Gleichbleibendes.
Was heißt es? Die implizite Vola steigt an,
alles bleibt gleich, implizite Vola steigt an, die Delta 50
Option hat danach immer noch ein Delta von 50 out of da Money
Optionen haben ein hohes Wanna was heißt es die implizite Vola
steigt an und meine Delta 10 Option ist vielleicht eine Delta
12 Optionen, was natürlich auch Auswirkungen auf den
Optionspreis hat. Ohne dass der Kurs irgendwie
gefallen ist. Ne, also das Delta kann sich
auch verändern, ohne dass der Kurs sich bewegt.
Nur wenn die implizite Vola sich ja verändert, das ist das Vana.
Wir haben jetzt das normalisierte Volatilität, das
müssen wir verstanden haben, Mega Theta Ratio auch sehr
wichtig Wolga und Vana 4 Kennzahlen sagen eigentlich
folgendes wenn sich die implizite Vola ändert, dann
bringt euer Zeitwert kaum noch was, weil der einfach so niedrig
ist, weil. Out of the money Option und noch
mal zum 17. Mal auch in dieser Podcast Folge
gerade dann, ich hab gerade die 4 Erklärungen vorgelesen, gerade
dann wenn die Vola explodiert sind diese Out of the Money
Optionen viel viel viel schneller im Verlust als
atomoney Option und noch mal in Prozent ja, aber das ist doch
keine Begründung, deswegen immer diese schlechte Option zu
nehmen, dann darf man halt die. Option gar nicht machen oder das
Underlying, wenn das halt einfach zu groß ist.
Das ist ja auch nichts Schlimmes, es gibt ja häufig
auch Alternativen, aber verdammt noch mal, das muss man ja
wirklich echt mal verstanden haben.
Wichtig, alle 4 haben halt was mit der Wohla zu tun, es gibt
noch ein paar Vorteile bei out of dominy Option, da muss man
auch noch kurz was dazu sagen oder ich sag gleich viel dazu,
aber es gibt auch ein normalisiertes Theta, aber das
verändert sich halt leider nicht so schnell, was jeden Tag ja.
Genau ein Tag am Tag vergehen nicht 120, aber die Vola kann
halt um 100% ansteigen. Das spricht für die Art of the
Money Option. So, jetzt wissen wir das alles,
es ist doch nicht schlimm so n Effekt ich versteh gar nicht das
Problem, also dass man sich da drüber aufregt, dass ich sowas
sag, man kann es doch nutzen, man kann es doch nutzen, ich
versteh das wirklich nicht, ja wir wissen jetzt, wenn wenn die
Vola explodiert Punkt ich ich red jetzt hier wirklich frei
raus freie Schnauze seid ihr im AAA.
Wenn ihr eine Delta 5 Optionen verkauft hat und noch mal, ich
gebe euch recht, auch auch die Ether Money Option fährt dann
Verluste ein Punkt bitte keine absoluten Vergleiche, dann darf
man das nicht handeln. So also ich sag ja auch in einer
niedrigen Vola soll man eher gar keine stillhalter Option machen,
so das mal grundsätzlich dazu und.
Das habe ich auch schon gesagt. Dann wird da draußen gesagt,
niedrige Vola nehmen die Out of Firma eine Option, die ist dann
schön weit weg, da ist dann noch ein bisschen mehr Platz.
Es ist, ich kriege es nicht meinen Kopf rein, dann hat man
wirklich die Thematik nicht verstanden und ihr könnt gerne
ein Video von 8 Jahren von uns rauskramen, wo ich das
vielleicht auch mal gesagt habe, aber ich denke mir klären
mittlerweile genug drauf, ja drüber auf, gerade im
deutschsprachigen Raum an, ich verstehe es nicht, ich verstehe
es wirklich nicht. So, wir haben jetzt aber gerade
gesagt, die Out of the Money Option sind extrem gefährlich in
einer niedrigen Vola Phase. Gerade dann, da kann ja vx von
50 das auch noch gefährlich sein, wenn es dann auf 80
ansteigt. So und jetzt wird jetzt ist
wirklich die die Kirsche auf der auf der Schwarzwälder
Kirschtorte, es ist wirklich krass und gerade dann, ich muss
wirklich fast schon drüber lachen wenn die Vola, also ich
habe es wirklich gesehen, wenn die Vola dann auf 80 ist der VX
so. Kann natürlich noch weiter
ansteigen, aber sagen mal das ist eine einmalige Chance.
Chance die Vola irgendwie zu shorten und dann werden etwa
meine Optionen empfohlen. Ich verstehe es nicht, weil
diese ganze Kennzahlen, dass es ja einen hohen Wohler Einfluss
hat, kann ich ja gerade dann nutzen, wenn der VX auf 80 ist,
weil dann, ja dann möchte ich ja diesen normalisierten wohler
Effekt, dass das reinhaut auf meine Optionspreis, weil wenn
der von 80 auf 50 fällt, dann ist es ja so normalisiert das
wohler Effekt. Dass ja dann meine Out of the
Money Option schnell -80% ist. Dann habt ihr den Vorteil, dass
meine meine Alex seine at a money Option viel viel langsamer
im Wert verliert als die Out of the money Option.
Das ist dann einfach der Riesen riesen Vorteil und das ist ja
genau das Schizophrene. Ihr müsst Faustformel nicht
machen, Milchmädchenrechnung, aber es ist eher sinnvoll in der
niedrigen Wohlerphase at a Money Optionen zu nehmen.
Und wenn ihr, das weiß man natürlich nicht, wann das ist.
Den VX Hochpunkt hat, dann müsst ihr die Out of the money Option
nehmen, weil dann haut die normalisierte Vola rein, dann
macht es Vega Theta Ratio ja Spaß.
Vola fällt um 10 Prozentpunkte, das bringt mir irgendwie 100
rechnen oder schon 100 Tage Restlaufzeit.
Also dann haut das Volga rein, dann haut das Wanna rein, dann
haut die normalisierte Vola rein, dann wollt ihr das, ihr
wollt ja diesen vola Effekt haben, aber halt wenn die Vola
zusammenbricht von einem hohen Niveau und natürlich kann ich
auch sagen ja gut, ich möchte auch den Vola Effekt haben wenn
der VX bei 12 ist. Ja der kann natürlich von 12 auf
10 haben, dann habt ihr auch Vorteile mit der Out of the
money Option, aber Chancen und Risiko im Verhältnis setzen, ihr
könnt halt extrem viel verlieren dann und das ist halt wirklich
das Schizophrene. Das sind die 10% oder 5% wo ich
sage es gibt Punkte, das sind Out of the Money Optionen,
niedriges Delta extrem sinnvoll, die werden dann viel viel
schneller gewinnen in Prozent als die at the Money Option viel
viel viel schneller, aber das ist halt gerade nach oder
während den Vola Spikes und nicht beim niedrigen Vola so und
wenn man dann denkt ich gehe schön weit weg, niedrige Vola
macht überhaupt keinen Sinn, die Dinger haut es euch irgendwann
um die Ohren. Und nicht jetzt in die
Kommentare schreiben. Ja, es läuft seit 6 Monaten
super. Ja herzlichen Glückwunsch, Ihr
wart beim VX und ich bei 80 dabei, so das mal dazu und dann
wissen wir auch noch folgendes niedrige Vola Phase OK und jetzt
weiß ich ja diese Option Haut es in einem Crash richtig stark n
Prozent nach oben, das ist schlecht die zu verkaufen was
könnte man stattdessen tun? Wenn man die nicht verkauft,
könnte man die richtig vielleicht kaufen.
So, das heißt natürlich trotzdem nicht, dass das jetzt der Crash
eintritt, aber das ist ja der Witz, dass da draußen empfohlen
wird, verkauft die Delta 5 Option und ich denke ey das ist
so ein geiles hatching Ding, vielleicht noch niedrige Delta,
weil ich möchte dieses diese ganzen Effekte, die ich gerade
gesagt habe, möchte ich als Options Käufer haben.
Geil vx bei 12 vx bei 80 ich habe hier so ein zweier Delta
genommen, also 0,02. Die haut es richtig um tausende
Prozent da um. Ich hab richtig Reibach gemacht,
so meiste Zeit wird es natürlich nichts passieren, noch mal von
der Grundthematik, das sind ja solche Teenie Optionen, einfach
extrem günstig sind, dann von mehrere Kaufen, nicht verkaufen
Gottes Willen und das kann man sicher alles nutzen, deswegen
verstehe ich dieses Problem dieses Effektes nicht, nutzt es
doch einfach ne ich ich sag euch halt einfach nur wie es ist,
also hängt nicht dafür ich weiß es auch nicht, stellt mich an
den Pranger aber so ist es nun halt mal.
Und wie gesagt, bitte nicht in die Kommentare rein mit den
absoluten. Dann es ist kein Grund ne.
Also wenn ich wenn ich irgendwas nicht passt, dann nehme ich das
schlechte damit ich es überhaupt mache.
Also es sollen das ne und auch noch mal auch mit edomani Option
könnt ihr einen Haufen Geld verlieren, einen Haufen Geld
aber es ist trotzdem in der Theorie einfach viel viel viel
besser. Wenig atomany Optionen zu nehmen
als viel Out of the Money Option die die seid einfach nicht so
wohler anfällig. Also das ist halt einfach dieser
Punkt, außer ihr wollt sein beim VX von 80, dann nimmt die out of
the money Option das mal grundsätzlich dazu haben wir am
Ende noch ein bisschen rein gesteigert, aber es ist kein
Problem. Verschiedene Kennzahlen habe ich
euch beigebracht oder gezeigt, ich kann es.
Nur oder? Ich hab es jetzt auch noch mal
mit anderen Kennzahlen gemacht, ich weiß, ich hab jetzt auch
nicht jeden abgeholt, ich tret manchen wirklich vor Schienbein,
es tut mir leid, aber ich finde es muss halt einfach gesagt
werden, weil das nervt mich ja und wenn halt irgendwie noch
also n kästiger Putz und Carver Call fahr ich fange ich jetzt
wirklich nicht an weil das ist ja wirklich auch noch ne Kombi
die extrem. Suboptimales, bevor ich was
falsches sag und das Video gebannt wird.
Also suboptimales gerade mit den niedrigen Delta, aber das habe
ich schon mal einen anderen Podcast Folge zerlegt.
Wie gesagt, ich möchte auch die Stillhalterstrategien nicht
fertig machen, die sind Superman hat super Vorteile aber man muss
halt auch wirklich die Riesen riesengroßen Nachteile benennen
und noch einen Satz zum Schluss ich habe auch gesagt mit Short
Puts oder es benennt es castiger Puts aber sind auch wirklich
keine Castiger Puts. Und da hab ich halt, weil es
halt nicht gedeckt war, habe ich halt einfach das.
Das könnte mir jetzt wieder also sagen, dass ich lüge, aber es
ist halt einfach so, ich hab ganz ganz wenige Konten gesehen,
die große Verluste durch 0 DTE Option erfahren haben sehr sehr
wenige Konten, ich habe aber n Haufen Konten gesehen die genau
durch diese Thematik niedrige Delta Option, da hab ich Tesla
Geschichten wirklich mit Millionenbeträge gesehen ich
nenn jetzt keine Namen die meisten Wissens woher es kommt.
Also wirklich Millionenbeträge, die da flöten gegangen sind.
Mit diesen niedrigen Delta Verkauferei bei einer niedrigen
Vola. So und dann könnt ihr sagen,
stimmt nicht, ich kriege einfach sehr viel mit und sehr viel
Kundenbetreuung, e Mails, Kommentare und Co.
Das ist nun mal 1. Warum mal still halt auf Pleite
geht so das kann euch gefallen oder nicht, wenn ihr das halt
einfach so macht ich hoffe manche konnte ich jetzt ein
bisschen dadurch retten. Dass man das halt vielleicht ein
bisschen Piano macht oder einfach mal der Gefahr bewusst
ist. Und ich sag auch noch mal zum 18
mal nicht at domanio Option ist der heilige Gral.
Damit kann man auch Verluste fahren, auch hohe Verluste, aber
deswegen ist es kein Grund irgendeinen Schrott zu handeln,
was alle Wahrscheinlichkeiten gegen mich sind und ich die mit
einem extrem hohen Verlust vielleicht dann auch zu machen
muss so das von mir. Noch mal zum data 5 data 10 das
war es jetzt erstmal wieder vor einer langen Zeit.
Wer Lust hat keinen Optionsbrief testen, haben wir schon lange
drüber aufgeklärt mit vielen Kapiteln über das Thema.
Genau Juni 5 ist der Rabattcode, ansonsten haut mal schön die
Kommentare voll, teilt es gerne auch irgendwo, ich weiß es wird
auch ein bisschen ja polarisieren, aber das ist
vollkommen in Ordnung. In diesem Sinne wünsche ich
euch. Ja, viel Spaß mit den neuen
Informationen. Passt auf euer Geld auf, gerade
wenn ihr Delta 5 verkauft. In diesem Sinne bis dahin ciao
ciao.