Te doy la bienvenida un día más, una semana más y un sábado más a
la membresía de audios a la lección de inversión para
humanos. ¿Qué tal estás?
Bienvenido, bienvenida. buenos días, buenas noches o buenas
tardes en función desde donde y cuando me escuches.
Y es que antes de arrancar hoy el capítulo, quería contarte.
Un tema importante, ya sabes que este martes he lanzado la nueva
membresía de cartas financieras, en la cual pues solo por ser
miembro de la membresía de audios y por estar aquí
escuchándome vas a recibir todos los meses la Carta financiera.
De hecho inicialmente la carta financiera era para TI, pero me
dije Oye, ya que la estoy haciendo ya que está quedando
muy guapa y muy chula y muy bien hecha.
¿Por qué no la lanzamos y la vendemos a un precio al que
toque? ¿No?
Entonces quiero que sepas que siempre de por vida la vas a
recibir gratuitamente. Siempre la vas a recibir todos
los meses en tu casa, gratuitamente en papel y que si
no la recibes el mes de febrero, por favor avísame.
Voy a enviarlas todas el día cuatro, lunes, día 4 de febrero,
voy a enviar la de enero y a finales de febrero, justo
después de mi cumpleaños, que es el día 24, voy a enviar la de
febrero también. Es decir, es muy posible que en
febrero recibas 2 la de enero y a finales de mes la del mes en
curso, que es febrero. Vale, esto es así porque lo he
alargado unos días, porque hay mucha gente que se ha suscrito a
la parte de solo de las cartas y para hacer un único envío en
conjunto bien. Más cosas.
Puedes acceder a las cartas todos los meses con tus claves
en el apartado de cartas financieras, como estás
registrado aquí en los audios con la misma clave, vas a poder
entrar en la parte de las cartas y vas a poder leerlas también en
formato digital. De hecho, lo hacemos así o lo
hago así para que te queden un una especie de buffer, una
especie de de feed, un un histórico de todas las cartas
que te voy a ir mandando. Y por si no las quieres archivar
todas, o yo que sé o o incluso las pierdes, que sepas que
siempre las vas a tener en formato digital en tu con tu
clave en tu apartado. Vale, bueno, hoy voy a contarte
una duda muy típica y voy a decir eterna que es bueno que es
recurrente en en los clientes que asesoran la parte de
consultoría y en los clientes que asesoran la parte del
asesoramiento independiente. ¿Me preguntan muchas veces, sí,
oye borja, con este dinero que tenemos que tengo ahorrado, qué
hago? ¿Tengo 150000 EUR, tengo 200000,
estoy pensando en comprarme una casa, estoy pensando invertir en
inmuebles, bien, qué es mejor? ¿Cómo lo ves?
Bueno, pues hoy voy a hablarte de la inversión inmobiliaria.
Voy a contarte, como siempre, una reflexión personal y
profesional, como si estuviera sentado contigo aquí delante, en
la oficina de una mesa y me estuvieras preguntando o tomando
un café incluso. ¿Qué es mejor y qué haría yo en
tu lugar? Voy a contarte las diferentes
opciones que tienes. ¿Ahora mismo voy a Contarte cómo
te van a influir para que tú con todo eso, en el momento en el
que vayas a decidir dar respuesta a esta pregunta que
seguro que a lo largo de tu vida en algún momento vas a
preguntarte esto, me compro una casa, invierto en inmuebles?
Bueno, pues que sepas que tienes estas cuatro o 5 tips.
Estas opciones y que creo que te pueden ayudar muy mucho, tomar
una decisión sobre todo acertada.
También te digo, no hay una decisión acertada como tal, no
hay un blanco negro, esto es una escala de grises, entonces lo
que a alguien le sirve a TI puede no servirte.
Y al revés, vale, quiero decirte que yo te pongo los datos, te
pongo la información, te pongo todo lo que se y luego tú con
todo eso te lo llevas a tu terreno y miras a ver qué
quieres hacer cuando y cómo con esa información no quiero
decirte que te compras. Siempre una casa porque siempre
es mejor de que inviertas en fondos, porque siempre son mejor
los fondos. No depende mucho de tu
patrimonio, depende mucho de tus necesidades profesionales y
personales y familiares presentes y futuras, y depende
mucho de tus objetivos y de lo que quieras.
O sea, no, esto no es café para todos.
Entonces lo primero que tienes que pensar es que tú ahora mismo
en el banco tienes cash, tienes dinero en efectivo, tienes poder
de compra, tienes poder adquisitivo.
Tienes poder de decisión, puedes elegir qué quieres hacer cuando
y cómo con tu dinero y con tu vida.
Vale, eres libre financieramente hablando.
¿Qué sucede? Que tú en un momento dado puedes
irte a la playa y ver un terreno que te gusta o ver una casa que
es muy chula, que está en venta y decides comprarla.
¿Vale, borja, pues me voy a comprar una casa o un piso y yo
te digo, vale bien, pero te pregunto, es tu primera
vivienda, va a ser dónde vas a vivir?
Si es tu primera vivienda está genial porque yo sí que creo que
si vas a vivir. En un único sitio y vas a
trabajar de forma estable en un único lugar sí que creo que es
mejor para estar a largo plazo. Creo que es mejor comprar que
alquilar, porque al final alquilar es quemar dinero y es
quemar caja todos los meses. ¿Alquilar es un gasto, vale?
Esto ya te lo comentaba en alguna lección anterior de de
aquí de la membresía ya te contaba la diferencia entre
comprar y alquilar. Y es que efectivamente el
alquiler es un gasto, pero sin embargo el pago de la Hipoteca
es. Una inversión cuando se trata de
tu primera vivienda, vale, cuando se trata de tu vivienda
habitual es lo que se denomina una inversión inmobiliaria.
¿De hecho, hay gente que me dice, borja, es que yo no puedo
invertir, es que yo no puedo ahorrar, es que yo no tengo
dinero porque es que se lo lleva todo la Hipoteca y yo le digo,
para para, estás invirtiendo? Ya estás ahorrando todos los
meses de tu vida. ¿Durante 30 años estás
invirtiendo en tu casa y en tu vivienda, estás invirtiendo en
ladrillo y en inmuebles, vale? De hecho, en España somos uno de
los países de Europa con mayor cantidad media por habitante de
inversión inmobiliaria. ¿Estamos en una media de 150000
EUR, que si lo comparamos con otros países de Europa, ni por
asomo llegan a esa cifra porque tienen otra idea, no?
Es decir, son más de alquilar y no tanto de comprar.
Ahora bien, si tú compras y es tu primera vivienda y luego por
ejemplo, Imagínate que la compras en 100000 la VENDES en
150000 has ganado 50000. Deberías de tributar como
ganancia, en este caso rendimiento de capital
inmobiliario porque es un inmueble en las acciones, si
ganas o sea, por ejemplo en renta fija.
Si ganas dinero sería rendimiento de capital
mobiliario, vale, renta fija, bonos.
No tiene nada que ver con un piso.
Bueno, pues que sepas que si es tu primera vivienda y la vendes
con beneficio y tú la reinviertes en otra vivienda
para ser tu primera vivienda, tu casa habitual.
Hay una cosa que se llama en Hacienda, que se llama la
reinversión por vivienda habitual, es decir, no pagarías
nada por ese beneficio que tú has obtenido, siempre y cuando
sea salir de tu casa habitual, de tu primera vivienda a tu otra
vivienda habitual. Vale, perdona por el
trabalenguas, pero es para que lo entiendas bien.
Bien, claro, qué pasa, que mientras tú estás pagando la
Hipoteca, eso es una, eso es un pasivo que tú tienes.
Vale, es un pasivo, es una deuda que tú tienes, pero cada día que
pasa, cada mes que pasa vas pagando un poco más.
Hasta que llega un momento y un breakeven y un punto en tu vida
que hayas liquidado la Hipoteca y eso se convierta en un activo.
Vale eso ya sea algo propio de tu patrimonio, en vez de tener
un patrimonio en acciones o un patrimonio en fondos o un
patrimonio en lo que te o en lo que sea, tienes un patrimonio
inmobiliario, vale, es decir, eso ya es un activo.
¿Y qué puedes hacer con un activo?
Pues con un activo lo que puedes hacer es venderlo, imagínate que
quieres liquidarlo, quieres venderlo y obtienes caja,
obtienes liquidez, obtienes dinero, vale.
Puedes alquilarlo y puedes obtener rentas inmobiliarias.
Puedes obtener todos los meses una renta, imagínate lo que es
tener 3456 pisos, 2 o 3 locales, todos pagados, libres de cargas
y de deuda y tener alquileres, tener a gente que te pague la
renta por esos pisos y esos alquileres.
Imagínate el poder y la tranquilidad que te da eso.
O sea, yo de verdad que si fuera millonario te juro de verdad que
tendría mi patrimonio entre fondos de inversión, como bien
te he dicho pasivos. ¿Acetavalor, bestinver y demás y
además tendría una buena cartera de pisos e de locales, EH?
Eso seguro, pero seguro que los tendría.
Nadie me puede decir que es una mala inversión, absolutamente
nadie, sobre todo cuando no hay deuda y cuando los tienes
alquilados y te están rentando. ¿Es el mejor de los escenarios,
vale? Y también, por supuesto, lo
puedes traspasar porque efectivamente, como bien sabes,
tú un inmueble pasa a ser más hereditaria, con lo cual en el
caso de que fallezcas. ¿Eso va a pasar a tus herederos,
vale? Es decir, podrías sin ningún
tipo de problema realizar estas 3 opciones.
Ahora bien, hay 1/4 opción, que es la que se estila mucho aquí
en Asturias y sobre todo en Oviedo, y es la de tener
inmuebles. Hay familias con mucho dinero,
mucho patrimonio, que tienen una cartera enorme de inmuebles en
Asturias y en Oviedo y lo que se dedican es a dejarlo vacío.
Escucha, no seas to penco, tío, no lo dejes vacío.
¿Un inmueble que está vacío, que está sin alquilar, es un gasto
continuo, es un gasto en Capex, es un gasto en mantenimiento, es
un gasto en luz, es un gasto en mínimos de agua, es un gasto en
tasas de basura, es un gasto en Ibi, es un gasto en impuestos,
es un gasto en mantenimiento, en pintura, en humedad, etcétera,
no, entonces? ¿Esa es otra opción, y es que
mucha gente cuando le he dado tiene un montón de pisos o de
locales, le da exactamente igual, no los alquila a la
espera de que venga, pues un Mercadona, un zara o un gran
banco, no, por qué? Pues porque esto mi abuelo lo
alquiló a Caixabank en 5000 EUR y yo no se lo voy a alquilar a
nadie en 700 lo dejo ahí cerrado y lleva cerrado ese local 2030 o
40 años, vale, así que bueno, yo creo que hay que ser muy corto
de miras para tener esto ahí cerrado.
Sin rentar, generando polvo, generando problemas.
Porque al final un inmueble que no se gestiona, que no se
tramita, que no se trata, que no está cuidado y que no está
mantenido, es un foco de problemas.
Y yo soy de la opinión de que si tienes un activo que no renta y
que no funciona y que no te está generando nada, nada más que
cargas, lo mejor es liquidarlo y es hacer liquidez.
Pero tú imagínate, en el caso de que tengas un cierto patrimonio
inmobiliario, tengas una cierta cantidad de liquidez.
Puedes tener tu trabajo o no vas obteniendo unas rentas y con
esas rentas imagínate que una parte de lo que te generan lo
reinviertes. ¿En qué?
En una cartera de fondos o una cartera de acciones.
Y así, periódicamente tú te das cuenta de la potencia que puede
tener eso con la capitalización compuesta y la generación de
rentas continuas que se van reinvirtiendo, reinvirtiendo y
reinvirtiendo en diferentes activos y en diferentes.
Vamos a decir estrategias, incluso países.
Imagínate que tienes. Cuatro locales en Barcelona que
están alquilados y te generan x renta 5000 EUR pero tú para
vivir necesitas 2500, imagínate que te quedan libres otros 2000
libres de gastos, vale, y a su vez los reinviertes en fondos de
inversión. Pues esa bola, mientras tú
sigues generando rentas con tu trabajo, esa bola, esa pelota
financiera, llegará un momento, llegará un momento en el que te
terminen pagando otro activo distinto u otro piso distinto u
otro inmueble. Vale, o sea, que esto hay que
tenerlo siempre muy en cuenta, que no nos dejemos guiar por el.
No vale de nada esto sí, esto siempre no, o los inmuebles sí,
los inmuebles no, los inmuebles y la inversión inmobiliaria está
ahí y a mí personalmente me parece muy buena, me parece muy
buena, pero claro, ojo, teniendo en cuenta todo lo que ya sabemos
y todo lo que existe en el mercado, bien hay gente que
invierte, yo tengo clientes que invierten en inmuebles para
alquiler vacacional, pues por ejemplo tienen un piso en girona
o un piso en la costa brava, otro en Benidorm y otro en Cádiz
y lo alquilan. Y lo alquilan durante todo el
año, que eso ya se está empezando a ver aquí en Oviedo
con gente que que alquila el piso durante todo el año gracias
también a plataformas como Airbnb, porque, por ejemplo, en
Oviedo Ponte, hay, hay ópera y hay yo que sé y hay fórmula uno
y hay está cerca de la playa y hace fresquito y no hace calor
en verano y entonces la gente viene todo el año bien.
Alquiler vacacional es otra de las opciones de inversión
inmobiliaria segunda vivienda. Pero mucho ojo con esto porque
mucha gente se equivoca a la hora de decir borja, Tengo 70000
EUR en fondos Véndemelo que voy a comprar un apartamento barato
y lo voy a alquilar en Airbnb porque voy a sacarle 700 EUR,
estoy ganando un 10 * 100 al año.
Bueno, bueno, bueno para, para, para para escucha.
Para empezar, hay gastos de la plataforma en Airbnb, para
empezar tienes gastos como te decía antes de Capex, EH, de
mantenimiento, ojo, mucho ojo con la normativa y con las tasas
y mucho ojo con la ocupación a mí.
Dentro de lo que es la inversión inmobiliaria, lo que más me
gusta y esto hablo de mí, de un caso personal que no tiene
porqué ser el tuyo, es la inversión en locales.
Yo creo que un local en una ciudad vamos a decir
relativamente grande en una buena zona.
No voy a hablar en el puro centro porque esto es muy caro,
pero en una buena zona que incluso puede ganar.
Notoriedad en los próximos años puede que puede ir subiendo
porque está no en el centro, pero está quizá un poco las
afueras del centro, pero puede ir creciendo y puede ir ganando
vida y ganando calidad de vida y ganando.
Renta per cápita no me parece nada mal, es decir, a mí es de
lo que más me gusta. Yo desearía tener una cartera de
2 o 3 locales. Bueno, principalmente porque
tendría montadas diferentes negocios y diferentes empresas.
Y no pagaría alquiler, no, pero yo para mí los locales a mí me
gustan mucho. Vale que es verdad que hay gente
que le gusta invertir en en plazas de garaje, en terrenos
por ejemplo. Mi suegro invierte mucho en
terrenos en prados que llevamos aquí en Asturias, pues compra
prados y es que bueno, pues quizá tampoco ojo, eh, igual da
para otra lección, pero el tema de la inversión en terrenos no
está tampoco nada mal en en otro momento abrimos ese melón, ya te
contaré qué pasa, que tú con la inversión en en inmuebles.
Tienes que tener en cuenta que hay un handicap enorme que es la
iliquidez, es decir, tú coges tu dinero que tienes en fondos y
coges el dinero que tienes en la cuenta corriente, lo sacas de
ahí y lo metes directamente en la primera vivienda o en el
pisito de la playa para alquilar en Airbnb.
Vale, estás perdiendo en ese momento poder adquisitivo, poder
de decisión y estas perdiendo liquidez.
Tú un piso y un inmueble, un local, una plaza de garaje, no
puedes darle a un botón de venta y no puedes venderlo
instantáneamente tardas un tiempo con lo cual.
En un momento de necesidad, en un momento de apuro económico
que necesites por cualquier motivo, rescatar ese capital en
inmuebles no lo vas a poder hacer rápido, salvo que lo
regales y salvo que pierdas mucho poder adquisitivo por el
camino, que creo que no es lo que quieres y creo que no es lo
deseable, con lo cual esto hay que tenerlo muy en cuenta.
¿Qué opciones hay para los que sí o sí queréis invertir en
inmuebles? Queréis invertir en ladrillo
porque os gustan porque están muy bien.
Porque el históricamente es lo que habéis hecho, porque habéis
hecho 2 o 3 jugadas vendiendo inmuebles.
¿Si queréis repetir, vale, yo qué haría?
Yo haría la misma, la misma estrategia que estamos hablando,
inversión en inmueble, con todo lo que ya os he contado.
¿Pero invertiría en renta variable, es decir, compraría
acciones de socimis? ¿Las socimis son sociedades de
capital cotizadas, vale? Sociedades anónimas de de
cotizadas de inversión inmobiliaria.
Es decir, es esto en Reino Unido ya existe que se denomina raids,
que es real state Investment Dust en Reino Unido en otros
países y al final son empresas, sociedades anónimas que lo que
hacen es cotizar en el mercado, cotizar en la Bolsa española.
En este caso yo te voy a dar 2 nombres ahora y te voy a dejar
las capturas de investing en las notas de la lección y lo que
hacen es cotizar en la bolsa en los mercados de valores.
¿Pero a qué se dedican? Se dedican precisamente a esto.
Lo que hacen es compran un montón de locales, un montón de
inmuebles, compran edificios, compran hoteles, compran
complejos residenciales y los alquilan.
Es el negocio más sencillo que existe dentro de la bolsa,
compra venta de inmuebles y alquiler de inmuebles, ya sean
locales, ya sean oficinas, ya sean pisos.
¿De qué viven? Pues precisamente de esto, de la
compraventa de inmuebles o de las rentas por alquiler.
Depende de cada socimi, tiene un público objetivo distinto, tiene
unos, unos locales y unas ciudades distintas, generalmente
van hacia público prime, van hacia lugares prime, van hacia
alquiler, STOP y hacia buenos inquilinos.
Vale, estamos hablando en Madrid, pues nos vamos a ir al
barrio de Salamanca o nos vamos a ir a yo que sé a Avinguda
diagonal Barcelona por decirte algo.
Lo importante es que tienes que tener en cuenta que la inversión
en socimi. Es exactamente igual que
invertir en inmuebles que invertir en pisos o en locales
de manera directa. Es decir, que comprándotelo vale
ese inmueble, pero con muchas ventajas y te voy a explicar qué
balones tú, por ejemplo, cuando tienes 100000 EUR y te quieres
comprar un piso o un local, lo compras, por ejemplo, en una
zona de influencia donde conozcas y donde y donde estés
habituado a ir, no o lo conozcas.
Yo qué sé, imagínate que veraneas en Palma, pues te vas a
comprar un piso ahí en palma para el alquiler.
Bien, vale, pero qué pasa, que. Tú tienes one Shot, tienes un
tiro, tienes un tiro porque tú lo que haces es comprarte con
esos 100000 EUR un inmueble. Pero sin embargo, si tú
inviertes en acciones de Socimis, por ejemplo, Merlin
Properties o, por ejemplo, lar properties, lo que estás
haciendo es diversificar. Es decir, estás comprando una
porcentaje o una participación de las acciones de una empresa
que tiene una cartera enorme de inmuebles inmobiliarios en
España, vale, en diferentes países.
En diferentes tipos de inmueble y en diferentes lugares y zonas
de dentro de cada ciudad. No estás jugando a la baza de un
piso en palma. No estás jugando una cartera de
inmuebles a nivel español o incluso europeo, vale, con lo
cual que sucede que si por ejemplo, Palma deja de estar de
moda y deja de ir la gente y dejas de alquilar el piso, ese
mercado va a caer y tú lo vas a sufrir porque tu piso vale
menos, no lo vas a poder alquilar y no lo vas a poder
vender. Sin embargo, dentro de una
cartera de inmuebles de una socimi.
Es poco probable que te vaya mal una zona porque tienen
diversificación y tienen invertido en diferentes zonas,
tienen centros comerciales, tienen residencias y no tienes
tú que ir y comprarte esa nave o esa esa oficina física.
Vale, luego aparte, las acciones son muy transparentes, es muy
sencillo, entras en las páginas webs, puedes ver en qué están
invertidos, puedes ver los inmuebles, puedes ver el el
porcentaje que tienen de retorno de la inversión por alquiler,
etcétera. Y lo más importante de todo.
¿Es que tienen liquidez? Tienen liquidez.
Es decir, tú unas acciones las puedes vender, ya sean de
Inditex, ya sean de BME o ya sean de merlin.
¿Vale, tú tienes liquidez? Estás invirtiendo en inmuebles,
pero con liquidez. Para mí esto es potentísimo.
Por tanto, si quieres invertir en inmuebles, yo lo haría sí o
sí a través de una socimi. Pero seguro, o sea, me compraba
las acciones y espero la cotización.
Espero a ganar dinero o no. Si sube baja como cualquier
acción y cualquier empresa cotizada, pero tengo liquidez,
no saco mi pasta del banco y la meto toda en un único piso en el
barrio en Usera, en Madrid y yo que sé y espero a que se a que
se alineen los astros y no me pase nada bien.
Tienes que tener en cuenta que la inversión en renta variable
en socimis tiene volatilidad. Esto se mueve para arriba y para
abajo, vas a ver las cotizaciones que te lo dejo
aquí. De Merlin Properties,
efectivamente, desde vamos a poner desde 2021.
Sí que es verdad que le ha ido bien, estaba en 2021, estaba en
5 EUR y ahora está en 940, cuando salió a cotizar en 2019,
antes el COVID estaba en 12, no ha vuelto prácticamente
quitando, sí, no, no ha vuelto nunca más a 12, o sea que que
bueno, eso ahí te lo dejo también.
Y luego también tiene las acciones de lar properties o lar
España Real Estate, que es otra socimi.
En la cual, bueno, pues estas 627.
Sí que es verdad que desde poco antes del COVID en 2020, que
estaba 3, ha duplicado, ha pasado 6 EUR por acción, pero
ojo, que viene de cotizar también a a cerca de de 10 EUR.
Vale y está 6. Y no lo ha vuelto a recuperar
nunca más desde 2018. Entonces, bueno.
Esto tiene sus tiene, sus más y sus menos, o sea, tiene sus
ventajas y sus inconvenientes, pero este es uno de ellos.
La volatilidad otro punto importante cuando inviertes en
inmuebles, ya sea en eso themis o ya sea con tu propio mueble,
es la protección de la inflación.
Si estamos en un mercado inflacionista, donde suben los
precios continuamente como es el actual, si tú tienes inmuebles o
inviertes en eso themis que tienen inmuebles, esto es una
protección enorme porque según sube la inflación, tú lo vas a
repercutir en la cuota mensual del inquilino al próximo mes,
igual que lo haces tú. Y esa su vida la hace también
merlin y la hace también lar en todos sus inquilinos.
Vale, otro punto importante es que estás invirtiendo en bienes
reales, es decir, esto no es el metaverso de Facebook, esto es
físico, es ladrillo, es paredes, es local, vale, es un local, es
un inmueble, lo conoces, es un centro comercial, lo ves, lo
tocas, puedes ir bien y esto da una falsa sensación de
seguridad. Es como que lo que puedes tocar
es más seguro porque son inmuebles, no lo para.
Si a TI te enseñaran y a todos los que tenemos un piso en
propiedad nos enseñaran la cotización diaria del valor del
piso y la cotización diaria del valor del terreno y de la zona
en la que vivimos todos los días del año en un mercado digital
como son la bolsa y los fondos. ¿Ostras, habría más de un
infarto, EH? Ojo con esto.
Lo que pasa es que como tú compras, coges la Hipoteca, vas
pagando y te olvidas y hasta el día que vas a vender no te
vuelves a acordar del precio de la valoración del inmueble.
Pues parece ser como que bueno, como que el inmueble es más
seguro y nunca cae. Ojo, mucho ojo con esto, que hay
unas palmadas enormes. Luego, claro, lo que te decía,
al invertir en acciones en Socimi tienes una mayor amplitud
de mercado. No te centras en un único piso,
en una única zona y en un único país y en un único barrio, vale,
es decir, hables, abres muchísimo el abanico de
inversión. Y esto, pues quieras o no,
siempre es mejor. Imagínate que ahora me dices,
borja, es que yo lo de las acciones no lo veo porque me has
contado en otro, en otra lección, el tema de las
lecciones y además ahora me enseñas la cotización de larry
de Merlin, lleva muy bien nada, no lo veo, no lo veo bueno, te
voy a dar 1/4 alternativa para invertir en mercado
inmobiliario, pero había fondos de inversión, te voy a dejar
también la captura. The Morning Star de este fondo
es un fondo que se llama Janusz Henderson, Global Property
equity Fund y es un fondo inmobiliario.
Es un fondo inmobiliario que ojo con esto, que tiene una
volatilidad muy buena, es una velocidad buena.
Me refiero en el aspecto de de Ojito, Eh, de riesgo de que esto
se mueve exactamente igual o más que un fondo de renta variable.
Tiene volatilidad casi de 20, vale, es decir, estamos ante un
fondo de mucho riesgo. De mucha volatilidad y de mucho
movimiento. ¿Pero claro, mi pregunta es, no
tiene riesgo depositar 150000 EUR en un piso en Palma de
Mallorca? Ostras, vaya si tiene, vale.
Bueno, total este Fondo vas a saber que en 2019 hizo 1 + 26,
en 2020 cayó 122, 1021 hizo 1 + 23, 2022 hizo 1, − 29 y este
2023 ha cerrado un cuatro arriba.
¿Es una forma de lo que te digo de invertir en inmuebles en de
otra manera, es decir, de una manera un poco más indirecta,
Eh? Indirecta.
Y al final yo creo que también puede ser una buena alternativa
para destinar una parte o un porcentaje de tu patrimonio a la
parte inmobiliaria sin tener que salir a la calle.
¿Y ir al banco y pasar ese ese dolor del pago de decir, voy a
sacar de mi cuenta del banco 150000 EUR a 200000 o a 300000,
los voy a meter directamente en un piso y me voy a meter en una
reforma y voy a Ikea a comprar muebles, no?
Yo lo haría de una manera un poco más indirecta por la parte
de la liquidez para tener potencial para tener capacidad
de ahorro, capacidad de decisión y poder de adquisición y de
compra. No lo haría vía lo que te digo,
vía socimi o vía el fondo de Janusz Henderson, que yo ahora
te lo voy a dejar aquí, en aquí, en en la lección.
Mucho ojito también con esto, porque históricamente en España
hubo un problema hace tiempo con un fondo inmobiliario del Banco
Santander que quebró y desapareció y valía cero, es
decir, pasó a cotizar cero. Yo fue la única vez en mi vida
profesional que vi desaparecer y quebrar un fondo de inversión y
fue el fondo inmobiliario de Banco Santander.
¿Esto pasó y fue así y mucha gente perdió, perdió dinero,
perdió dinero porque claro, qué pasa, qué había detrás y qué hay
detrás del fondo? Janusz Henderson.
Este que te digo, hay inmuebles y hay pisos y hay centros
comerciales y hay naves y hay hoteles.
¿Con lo cual, si esos inquilinos dejan de pagar, vale los
dividendos o la rentabilidad por alquiler?
Obviamente, obviamente vamos a tener un problema.
Pero no, el Banco Santander lo tiene el Banco Santander lo
tiene el Janus henderson y lo tiene todo el mundo.
Todo el mundo, en este caso que invierta en inmuebles, vale,
porque detrás lo que hay es la vida real de las personas.
O K de hecho, para muestra, un botón, mira la cartera del Fondo
que te digo del llanus henderson está, mira si está
diversificada, tiene posición en residencial, en retail, en
industrial, en oficinas, luego tiene hoteles, está invertida en
Estados Unidos, en Japón. En Australia, en Reino Unido, en
Hong Kong, en Singapur, en Canadá, en Alemania, en Francia,
en Suiza y en y en Suecia. Es decir, con esto quiero decir
que es imposible que tú, ni aunque seas amancio Ortega,
puedas llegar a tener esa capacidad de inversión en tantos
países distintos y en tantos en tantos tipos de inmuebles
distintos. Así que yo desde aquí te diría
que sin lugar a duda. Puede ser una vía, una vía muy
buena para analizar estas esta inversión inmobiliaria y también
por último quería dejarte, que ahora está muy de moda y es muy
moderno. El el quinto o la quinta opción
para invertir en inmuebles, que es mediante el crowdfunding
inmobiliario. Hay varias, bueno, no te voy a
dar, bueno, sí, qué más da. Estamos aquí en la parte
privada, te lo puedo decir sin problema, hay varias, hay varias
plataformas, la más famosa yo creo que en España es housers.
¿Que se dedica al crowdfunding inmobiliario?
Ya esto lo he visto ya. Mira yo esto ya lo hacía cuando
estaba en Andorra, ya lo había proyectos dentro de los bancos
de proyectos de economía real que lo que hacen era.
Juntaban el dinero de un montón de clientes con tickets de
50000, por ejemplo, y se lanzaban con 1.1 inmobiliaria
con una constructora a construir en países.
En otros países, en este caso los latinoamericanos o en China,
creaban hoteles o residencias de estudiantes.
Y luego o colegios incluso, y luego los alquilaban.
¿Y entonces al final, qué hacía esto?
Era un ilíquido, el inversor ponía 50000 Ponte de ticket
mínimo, esperaba 45678 o 10 años sin poder salir, sin poder
vender, sin poder recuperar la inversión.
Y cuando estaba acabada la obra y ya se alquilaba, empezaban a
recuperarse en formato de cupones, en formato de
dividendos o de rentas por alquiler para cada inversor o
cada inversor podía elegir vender su participación a un
precio final fijado, no. Claro, esto ya es así.
Esto es una especie de crowdfunding financiero
inmobiliario, mejor dicho, que ya se hace en España a través de
plataformas como puede ser housers.
Pero yo como siempre te digo, hay que tener muy clara, muy
clara la liquidez. Hay que tener muy claro dónde se
pone el dinero y hay que tener muy claro la capacidad de
reacción y la potencialidad de de vender rápido, de recuperar
tu dinero rápido cuando le das al botón de venta.
Yo para mí. Por orden de liquidez y riesgo,
yo pondría quizá primero la inversión indirecta vía en
fondos como el janus henderson. Luego me iría.
Si quiero ser un poco disruptivo, me iría a las
acciones socimis o de merlin properties, de lar aidas o
alguna parecida. Y luego ya me iría a la parte de
inversión directa. Yo la última no digo housers,
digo el producto en general, que es el crowdfunding inmobiliario.
Buf, no sé, no me termina todavía de empastar bien.
¿Sí que hay países de Europa donde funciona muy bien, donde
se entiende, de hecho, ya te digo, hay tickets pequeñitos,
pero yo oye, para invertir en tickets pequeñitos, para eso me
compro una participación de un fondo, sé que hay un equipo
gestor, sé que se está gestionando, sé que están
analizando, sé que están invirtiendo, hay una cartera,
hay una gestora detrás como Janus, que es muy famosa, y hay
un patrimonio de varios miles de millones de euros detrás, no?
YY sobre todo estoy dentro de fondos de inversión.
Que puedo hacer traspasos sin pagar peaje fiscal cuando me dé
la gana puedo salir de inmobiliario y entrar en renta
variable China a golpe de Clic en 2 segundos y me da potencial
potencialidad de capacidad de reacción y de inversión y de
decisión, sobre todo hasta aquí la lección de hoy.
Espero que te haya aportado algo en parte de la inversión
inmobiliaria. Espero que te haya abierto por
lo menos la mente a la hora de decidir qué es mejor cuando
tienes dinero líquido en el banco, porque ya sabes que el
dinero en el banco quema y siempre terminas encontrando
algo que hacer con él. Y una de las vías alternativas
de inversión siempre suele ser la inmobiliaria.
Y como siempre, esto este capítulo relacionado con otro
capítulo que te he que te he grabado, no sé si es la lección
8 o 9 sobre comprar o alquilar. Creo que pueden montar muy bien
en tu cabeza y pueden pastar muy bien estos conocimientos sobre
inversión en inmuebles. Y creo que te pueden preparar de
cara a tomar esa decisión de oye, dar el paso y sacar mi
dinero y meterlo en el ladrillo. Como siempre, gracias por tus
valoraciones. Gracias por estar ahí.
Gracias por tus comentarios, por los emails que me enviáis, los
formularios de soporte y los whatsapps.
Si necesitas cualquier cosa, por favor, escríbeme o mándame un
email. Y si quieres que hable de algún
tema en concreto, tienes dudas de esta lección de cualquier
otra o de tus inversiones que tienes en cartera.
Por favor, avísame y grabaré en las próximas lecciones temáticas
de ese contenido. Te mando un abrazo desde el
paraíso natural, desde la terrina.
Desde el Principado de Asturias nos vemos el sábado que viene
Chao Chao.